Când vine vorba de finanțe personale, ratele dobânzilor pot fi derutante. În primul rând, în funcție de faptul că plătiți sau câștigați dobândă, o „rată a dobânzii ridicată” poate fi fie o sursă de anxietate, fie un instrument financiar excelent.
Dacă ați fost vreodată pe piață pentru un cont de economii, un card de credit, un împrumut pentru studenți, o mașină sau un credit ipotecar, probabil că mai știți ceva despre ratele dobânzii: Ratele dobânzilor sunt întotdeauna în schimbare. De exemplu, rata fondurilor federale – rata la care băncile împrumută alte bănci și care stă la baza majorității ratelor dobânzilor de consum din Statele Unite – s-a mișcat destul de mult, de la 0,25% la 19% din 1954.
Aceste rate în schimbare contează pentru dumneavoastră, deoarece rata fondurilor federale determină majoritatea ratelor dobânzilor de consum pentru produsele pe care probabil le veți folosi la un moment dat:- Rata de bază a băncilor (rata pe care băncile o percep clienților pentru împrumuturi)- cum ar fi împrumuturile pentru studenți, împrumuturile personale și certificatele de depozit (CD)- Ipotecile cu rată variabilă – Cardurile de credit
De ce se schimbă ratele dobânzilor?
Ce determină ca ratele să varieze atât de mult? De ce își modifică băncile ratele dobânzilor? Există multe motive, dar doi factori cheie sunt oferta de bani și inflația. Iată un scurt rezumat cu privire la motivele pentru care se schimbă ratele dobânzilor, de ce ar trebui să vă pese și ce trebuie să știți înainte de a lua orice decizie financiară care implică plata sau câștigarea de dobânzi.
Federația Federală
Banca centrală a SUA – mai bine cunoscută sub numele de „Fed”- are două obiective principale: ocuparea deplină a forței de muncă și prețuri stabile. Fed încearcă să atingă aceste obiective prin crearea de politici monetare care pot crește sau diminua masa monetară. Aceasta folosește ratele dobânzilor ca o pârghie pentru a stimula sau încetini economia.
Dacă economia încetinește, Fed poate reduce ratele dobânzilor pentru a face mai ieftin pentru întreprinderi să împrumute și să investească bani și să creeze locuri de muncă. Ratele scăzute ale dobânzii tind, de asemenea, să încurajeze consumatorii să se împrumute și să cheltuiască bani, contribuind astfel la stimularea creșterii economice. Atunci când rata fondurilor federale scade, scad și ratele la creditele ipotecare și ratele la împrumuturile pe termen scurt și lung.
Federația controlează în principal oferta de bani prin cumpărarea sau vânzarea de obligațiuni guvernamentale printr-un proces cunoscut sub numele de operațiuni de piață deschisă.
Băncile dețin rezerve la Fed, iar prin intermediul operațiunilor de piață deschisă, Fed intră în tranzacții cu băncile pentru a cumpăra sau vinde obligațiuni guvernamentale. Atunci când Fed cumpără titluri de valoare de la o bancă, Fed crește suma de bani din contul de rezervă al băncii la Fed. Cu o ofertă mai mare de bani la îndemână, banca este stimulată să reducă rata dobânzii pe care o percepe de la debitori.
Ofertă și cerere
Interacțiunea dintre cererea de bani a debitorilor și oferta de bani a creditorilor are, de asemenea, un impact asupra ratelor dobânzii. La nivel microeconomic, dacă o bancă înregistrează o cerere mai mare pentru împrumuturile sale în raport cu oferta de depozite, atunci ratele dobânzilor sale tind să crească. Pentru a împrumuta mai mulți bani, banca trebuie să suporte costuri suplimentare – fie din împrumutul de bani de la o altă bancă, fie din majorarea capitalului, fie din creșterea ratei pe care trebuie să o plătească deponenților pentru a atrage depozite suplimentare.
În cele din urmă, banca transferă aceste costuri asupra împrumutaților sub forma unor rate ale dobânzii mai mari.
Inflația
Ratele dobânzii pot varia, de asemenea, din cauza inflației. Atunci când stabilesc rata dobânzii pe care trebuie să o perceapă de la împrumutați, creditorii iau în considerare estimările lor cu privire la ceea ce vor fi nivelurile viitoare ale prețurilor, pentru a se asigura că creditorii vor obține profit din împrumut. O inflație ridicată, sau o inflație anticipată, va duce la rate ale dobânzii mai mari.
De exemplu, în anii 1970, Statele Unite au înregistrat niveluri mai mari de inflație după ce Rezerva Federală a „slăbit” masa monetară. Intenția Rezervei Federale a fost de a reduce șomajul, dar nu numai că nu a reușit să țină șomajul sub control, dar a dus și la o inflație care a atins o medie de aproape 10% din 1974 până în 1981 (2-5% este considerată „sănătoasă”).
În replică, Rezerva Federală a „înăsprit” masa monetară, scoțând bani din circulație prin vânzarea de obligațiuni guvernamentale. Ca urmare, rata fondurilor federale a urcat vertiginos de la 5% în 1976 la peste 13% în 1980, în mare parte pentru că existau mult mai puțini bani de împrumutat decât cei ceruți de consumatori și întreprinderi.
De la începutul anilor 1980 până în prezent, ratele dobânzilor au fluctuat semnificativ. După hiperinflația din anii ’70, ratele dobânzilor au rămas ridicate la începutul anilor ’80, atingând un maxim de peste 16 procente în 1981. La mijlocul anilor 1980 și la începutul anilor 1990, rata fondurilor federale a scăzut, variind între 5 și 8 la sută. Stimulate de boom-ul economic din anii 1990, ratele dobânzilor au oscilat între 3 și 6 procente, atingând vârful intervalului în momentul exploziei bulelor dot-com și imobiliare de la începutul secolului XXI. Puteți verifica rata actuală a fondurilor federale aici.
Tendințe recente ale ratelor dobânzilor
Rezerva Federală a menținut rata fondurilor federale la un nivel scăzut în ultimii ani, în încercarea de a stimula creșterea economică. La Simple, ne propunem să fim întotdeauna transparenți în ceea ce privește modificarea ratelor dobânzilor și lucrăm din greu pentru a menține competitive ratele dobânzilor la produsele noastre financiare.
Puteți afla mai multe despre modul în care modificările ratelor dobânzilor vă afectează în această postare.
$$$