Ratele dobânzii reprezintă costul de împrumut al banilor. Ele reprezintă ceea ce câștigă creditorii pentru că vă împrumută bani. Aceste rate se schimbă în mod constant și diferă în funcție de creditor, precum și de solvabilitatea dumneavoastră. Ratele dobânzilor nu numai că mențin economia în funcțiune, dar îi fac pe oameni să se împrumute, să cheltuiască și să crediteze. Dar cei mai mulți dintre noi nu se opresc cu adevărat să se gândească la modul în care sunt puse în aplicare sau la cine le determină.
Acest articol rezumă cele trei forțe principale care controlează și determină ratele dobânzilor.
Key Takeaways
- Ratele dobânzilor sunt costul de a împrumuta bani și reprezintă ceea ce câștigă creditorii pentru a împrumuta bani.
- Băncile centrale cresc sau scad ratele dobânzilor pe termen scurt pentru a asigura stabilitatea și lichiditatea în economie.
- Ratele dobânzilor pe termen lung sunt influențate de cererea de bonuri de trezorerie americane pe 10 și 30 de ani. O cerere scăzută de obligațiuni pe termen lung duce la rate mai mari, în timp ce o cerere mai mare duce la rate mai mici.
- Băncile de retail controlează, de asemenea, ratele în funcție de piață, de nevoile lor de afaceri și de clienții individuali.
- Ratele la împrumuturile individuale sunt influențate de termenii împrumutului și de ratingul de credit.
Ratele dobânzii pe termen scurt: Băncile centrale
În țările care utilizează un model bancar centralizat, ratele dobânzilor pe termen scurt sunt determinate de băncile centrale. Observatorii economici ai unui guvern creează o politică care ajută la asigurarea unor prețuri și lichidități stabile. Această politică este verificată în mod regulat, astfel încât oferta de bani în cadrul economiei să nu fie nici prea mare, ceea ce determină creșterea prețurilor, nici prea mică, ceea ce poate duce la o scădere a prețurilor.
În SUA, ratele dobânzilor sunt determinate de Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), care este format din șapte guvernatori ai Federal Reserve Board și cinci președinți ai Federal Reserve Bank. FOMC se reunește de opt ori pe an pentru a determina direcția pe termen scurt a politicii monetare și a ratelor dobânzilor. Acțiunile băncilor centrale, cum ar fi Fed, afectează ratele dobânzilor pe termen scurt și variabile.
Dacă factorii de decizie monetară doresc să scadă masa monetară, aceștia vor crește rata dobânzii, făcând mai atractivă depunerea de fonduri și reducând împrumuturile de la banca centrală. Invers, dacă banca centrală dorește să crească masa monetară, va scădea rata dobânzii, ceea ce face mai atractivă împrumutarea și cheltuirea banilor.
Taxa fondurilor Fed afectează rata dobânzii de bază – rata pe care băncile o percep de la cei mai buni clienți ai lor, dintre care mulți au cel mai înalt rating de credit posibil. Este, de asemenea, rata pe care băncile o percep între ele pentru împrumuturile overnight.
Rata de bază din SUA a rămas la 3,25% între 16 decembrie 2008 și 17 decembrie 2015, când a fost majorată la 3,5%.
Ratele dobânzilor pe termen lung: Cererea de bonuri de trezorerie
Multe dintre aceste rate sunt independente de rata fondurilor Fed și, în schimb, urmează randamentele bonurilor de trezorerie pe 10 sau 30 de ani. Aceste randamente depind de cerere după ce Departamentul Trezoreriei SUA le scoate la licitație pe piață. O cerere mai mică tinde să ducă la rate ridicate ale dobânzii. Dar atunci când există o cerere mare pentru aceste obligațiuni, aceasta poate împinge ratele în jos, mai jos.
Dacă aveți un credit ipotecar cu rată fixă pe termen lung, un împrumut auto, un împrumut pentru studenți sau orice alt produs similar de credit de consum nerevolving, acesta este locul unde se încadrează. Unele rate procentuale anuale ale cardurilor de credit sunt, de asemenea, afectate de aceste note.
Aceste rate sunt, în general, mai mici decât cele mai multe produse de credit revolving, dar sunt mai mari decât rata de bază.
Multe rate ale conturilor de economii sunt, de asemenea, determinate de notele pe termen lung ale Trezoreriei.
Depozit & Ratele împrumuturilor: Băncile de retail
Băncile de retail sunt, de asemenea, parțial responsabile pentru controlul ratelor dobânzilor. Împrumuturile și creditele ipotecare pe care le oferă pot avea rate care se modifică în funcție de mai mulți factori, inclusiv nevoile lor, piața și consumatorul individual.
De exemplu, o persoană cu un scor de credit mai mic poate avea un risc mai mare de neplată, astfel că plătește o rată a dobânzii mai mare. Același lucru este valabil și pentru cardurile de credit. Băncile vor oferi rate diferite pentru diferiți clienți și, de asemenea, vor majora rata în cazul în care există o plată neefectuată, o plată refuzată sau pentru alte servicii, cum ar fi transferurile de sold și schimbul valutar.
Factori individuali
Pentru orice împrumut individual, fie că este vorba de un împrumut personal sau de un credit ipotecar sau de o emisiune de obligațiuni corporative, ratele dobânzii pot devia de la ratele de bază stabilite prin procesele de mai sus. De exemplu, un debitor cu risc ridicat și cu un scor de credit scăzut va plăti rate mai mari pentru un împrumut cu aceleași condiții ca un debitor cu risc scăzut și cu un scor de credit ridicat. În plus:
- Împrumuturile cu scadență mai lungă vor avea, de asemenea, rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile pe termen scurt.
- Împrumuturile garantate cu garanții vor avea rate ale dobânzii mai mici decât datoriile negarantate.
- Obligațiunile cu opțiuni încorporate vor avea rate ale dobânzii mai mari decât cele nerambursabile.
The Bottom Line
Ratele dobânzii sunt determinate, în mare parte, de băncile centrale care se angajează activ să mențină o rată țintă a dobânzii. Acestea fac acest lucru intervenind direct pe piața liberă prin operațiuni de piață deschisă (OMO), cumpărând sau vânzând titluri de trezorerie pentru a influența ratele pe termen scurt. Aceste rate, la rândul lor, influențează multe alte rate, de la creditele ipotecare și auto până la obligațiunile corporative și depozitele bancare. În cele din urmă, oferta și cererea de împrumuturi și credite de pe piață vor dicta ratele dobânzilor pe termen lung.