12 Reguli pentru a investi în afacerea altcuiva
Iată douăsprezece reguli de bază pe care trebuie să le folosiți atunci când luați în considerare o investiție într-o mică afacere:
1. Nu vi se „vând” investiții.
Voi vă selectați investițiile. Nu acceptați orbește discursul unui prieten sau al unui membru al familiei. Dacă nu v-ați stabilit propriile obiective de investiții, nu investiți în nimic până nu faceți acest lucru. Fără propriile obiective sau standarde, vă lipsește o bază pentru a evalua oportunitatea. Vă lăsați vulnerabil în fața unui discurs de vânzare care sună bine.
Intrați doar în investiții care vă îndeplinesc criteriile. Verificați singur planul de afaceri. Dacă nu aveți capacitatea de a examina planul de afaceri, cereți ajutorul cuiva care o face.
2. Cereți un plan de afaceri.
Insistați să vedeți planul de afaceri al oricărei persoane care vă propune să investiți în afacerea sa. Nu luați niciodată în considerare o investiție fără un plan de afaceri. Planul de afaceri ar trebui să ofere suficiente detalii pentru a vă permite să stabiliți dacă afacerea este fezabilă și dacă are șanse de succes. Ar trebui să precizeze clar modul în care afacerea va face bani și va oferi investitorilor un randament al investiției.
3. Calculați riscul negativ.
Determinați care ar putea fi diferitele rezultate. În ce circumstanțe va reuși afacerea? În ce circumstanțe va eșua? Ce este necesar pentru ca afacerea să atingă pragul de rentabilitate? Dacă afacerea are nevoie de mai mulți bani la un moment dat, vor fi acei bani disponibili sau afacerea va eșua din lipsă de numerar suplimentar? Veți fi dispus să refuzați să oferiți fonduri suplimentare și să vedeți cum afacerea se prăbușește?
Nu acceptați nicio afirmație conform căreia „acest lucru nu se poate întâmpla”. Determinați singur ce se poate întâmpla. Vă puteți permite să vă pierdeți întreaga investiție? Va rămâne vreun activ pentru dumneavoastră dacă afacerea eșuează?
4. Luați în considerare consecințele fiscale.
Care sunt consecințele fiscale ale acestei investiții? Poate fi structurată această investiție pentru a vă oferi un beneficiu fiscal în cazul în care eșuează? Va fi investiția o achiziție de acțiuni într-o societate mică în conformitate cu IRC 1244, permițându-vă să obțineți tratamentul pierderilor obișnuite la vânzarea acțiunilor sau la eșecul afacerii?
Dacă investiția este structurată ca un împrumut, nu uitați că o pierdere la un împrumut acordat unei afaceri este tratată de IRS ca o pierdere care nu este legată de afacere. Cu excepția cazului în care această pierdere de capital poate fi utilizată pentru a compensa câștigurile de capital pe care le aveți din alte investiții, pierderea maximă de capital care poate fi dedusă din venitul dvs. obișnuit este de 3.000 de dolari pe an.
Este entitatea o corporație S, LLC sau o altă entitate de tip „pass-through”? Dacă da, nu uitați că consecințele fiscale vor fi transferate către dumneavoastră. Aceste consecințe fiscale pot fi profituri, pierderi, câștiguri de capital, etc. Asigurați-vă că puteți face față acestor consecințe fiscale.
S-ar putea să constatați că nu puteți profita de pierderi, deoarece acestea sunt pierderi pasive, care pot fi folosite doar pentru a compensa venituri pasive pe care s-ar putea să nu le aveți.
O altă problemă potențială este aceea de a fi impozitat pe profiturile care nu sunt distribuite. Într-o entitate de tip pass-through sunteți impozitat pe partea dvs. din venitul impozabil, indiferent dacă vi s-a distribuit sau nu numerar.
Puteți să vă permiteți să fiți impozitat pe profiturile nedistribuite? Dacă profiturile sunt reinvestite în afacere, este posibil să nu existe numerar pentru a fi distribuit investitorilor care trebuie să plătească impozitele.
5. Folosiți-vă influența.
Obțineți ceea ce este mai bine pentru dumneavoastră. Faceți ca investiția să fie structurată așa cum doriți, sau nu investiți. Sunteți un investitor cheie? Sunteți singurul susținător financiar? Dacă sunteți doar unul dintre mai mulți investitori, ce putere veți avea de a influența managementul afacerii?
Nu supraestimați valoarea contribuției de management a fondatorului și nu subestimați valoarea contribuției dumneavoastră financiare. Fără banii dumneavoastră, fondatorul ar putea să nu aibă nimic. Fără fondator, ați avea în continuare banii dvs. și ați găsi o altă investiție.
Să aveți investiția structurată astfel încât să vă ofere controlul de care aveți nevoie pentru a vă proteja investiția. Dacă investiția dvs. este o investiție în acțiuni, asigurați-vă că aveți puterea de vot de care aveți nevoie și protecție împotriva diluării puterii de vot.
Aveți capacitatea de a alege numărul de directori necesar pentru a controla consiliul de administrație sau, cel puțin, de a avea drept de veto asupra anumitor acțiuni ale consiliului de administrație. Nu vă lăsați păcăliți de ideea că fondatorul ar trebui să dețină controlul asupra afacerii.
Preferați să acordați un împrumut, în loc să cumpărați acțiuni? Un împrumut este destinat să fie rambursat cu dobândă, indiferent dacă afacerea merge bine sau nu. Dacă împrumutul este acordat unei entități, care ar putea înceta să mai existe, insistați asupra unei garanții personale. Asigurați-vă că împrumutul este garantat de activele cele mai valoroase ale afacerii și de activele garanților.
6. Asigurați-vă că fondatorii au și ei ceva de pierdut.
Nu intrați într-o afacere în care fondatorii nu au nimic de pierdut. Asigurați-vă că fondatorii vor pierde bani sau vor ajunge să aibă datorii dacă afacerea eșuează. Teama de eșec ar trebui să îi motiveze chiar și atunci când posibilitatea de succes nu o face.
Afactura trebuie să aibă stimulente și descurajări pentru conducere și fondatori. În caz contrar, aceștia ar putea fi dispuși să exploateze o afacere fără valoare atâta timp cât banii dvs. le asigură un venit.
7. Faceți-o cum trebuie.
Asigurați-vă că actele sunt în regulă, chiar dacă investiți în afacerea unui prieten. Verificați dacă vreunul dintre drepturile dvs. în calitate de investitor trebuie să fie prevăzut în actul de constituire pentru a fi valabil. Dacă este necesar, solicitați modificarea articolelor de constituire.
Asigurați-vă că depuneți garanțiile reale mobiliare în locurile potrivite. În cazul în care oricare dintre activele care urmează să fie folosite ca garanție sunt mărci comerciale, brevete sau drepturi de autor, garanțiile reale trebuie să fie depuse la birourile federale corespunzătoare. În timp ce majoritatea garanțiilor reale mobiliare asupra activelor sunt depuse la Secretariatul de Stat, trebuie să verificați cerințele de depunere pentru diferitele tipuri de active pe care le folosiți ca garanție.
Dacă oferiți o finanțare semnificativă pentru o afacere, ar trebui să insistați asupra altor drepturi care merg dincolo de garanțiile reale. Ar trebui să aveți dreptul de a primi rapoarte financiare în mod regulat, de a inspecta registrele și instalația și de a verifica situația financiară a întreprinderii.
8. Înscrieți totul în scris.
Cuprindeți toate aspectele importante ale acordului dumneavoastră în documentele scrise. Nu vă bazați pe promisiuni verbale sau pe încrederea generală.
9. Păstrați copii ale tuturor documentelor.
Nu uitați să păstrați copii ale tuturor documentelor pentru entitate. Pentru o corporație, păstrați copii ale proceselor-verbale, regulamentelor, articolelor de constituire și acordurilor acționarilor. Pentru parteneriate și societăți cu răspundere limitată, păstrați copii ale acordurilor care stabilesc entitatea. Păstrați copii ale tuturor înregistrărilor la Secretariatul de Stat și la IRS. Păstrați notele originale ale împrumuturilor dvs. într-un loc sigur.
10. Planificați scoaterea banilor.
Cum veți scoate banii din afacere? Veți fi un angajat? Veți dedica suficient timp afacerii pentru a justifica venitul pe care îl doriți? Veți fi plătit cu onorarii de consultanță? Veți dori să vi se plătească dividende? Trebuie să alegeți statutul de corporație S ca bază pentru distribuirea profiturilor către dumneavoastră?
11. Nu investiți bani pe care nu vă puteți permite să îi pierdeți.
Nu investiți bani la care aveți nevoie de acces. Multe investiții în întreprinderi mici sunt complet nelichide. Chiar dacă afacerea supraviețuiește și se descurcă bine, fondurile dvs. pot fi blocate până când un eveniment major vă eliberează banii (iar evenimentul major s-ar putea să nu se întâmple niciodată). Nu investiți într-o afacere în care singura dvs. „ieșire” este o ofertă publică inițială.
12. Investiți în mod responsabil.
Inclusiv dacă vă puteți permite să pierdeți banii și chiar dacă beneficiarul investiției dumneavoastră este copilul dumneavoastră, nu fiți nesăbuit. Cereți chiar și afacerii copilului dvs. să îndeplinească standarde înalte de planificare a afacerii. Investițiile iresponsabile încurajează gestionarea iresponsabilă a afacerii. O afacere scăpată de sub control este o investiție proastă pentru dumneavoastră și un teren de antrenament slab pentru copilul dumneavoastră.
De Mary Hanson
.