Cuando se trata de finanzas personales, los tipos de interés pueden ser confusos. En primer lugar, dependiendo de si está pagando o ganando intereses, un «tipo de interés alto» puede provocar ansiedad o ser una gran herramienta financiera.
Si alguna vez ha buscado una cuenta de ahorro, una tarjeta de crédito, un préstamo estudiantil, un coche o una hipoteca, probablemente sepa algo más sobre los tipos de interés: Los tipos de interés están siempre en movimiento. Por ejemplo, el tipo de interés de los fondos federales -el tipo al que los bancos prestan a otros bancos y la base de la mayoría de los tipos de interés al consumo en Estados Unidos- se ha movido bastante, del 0,25% al 19% desde 1954.
Estos tipos cambiantes son importantes para usted porque el tipo de interés de los fondos federales determina la mayoría de los tipos de interés al consumo de los productos que probablemente utilizará en algún momento:- El tipo de interés preferente de los bancos (el tipo que los bancos cobran a los clientes por los préstamos) -como los préstamos para estudiantes, los préstamos personales y los certificados de depósito (CD)- Las hipotecas de tipo variable – Las tarjetas de crédito
¿Por qué cambian los tipos de interés?
¿Qué hace que los tipos varíen tanto? Por qué los bancos cambian sus tipos de interés? Hay muchas razones, pero dos factores clave son la oferta de dinero y la inflación. He aquí una breve explicación de por qué cambian los tipos de interés, por qué debería importarle y qué debe saber antes de tomar cualquier decisión financiera que implique pagar o ganar intereses.
La Fed
El banco central de Estados Unidos -más conocido como «la Fed»- tiene dos objetivos principales: el pleno empleo y la estabilidad de los precios. La Fed trata de alcanzar estos objetivos mediante la creación de políticas monetarias que pueden aumentar o disminuir la oferta de dinero. Utiliza los tipos de interés como palanca para estimular o ralentizar la economía.
Si la economía se está ralentizando, la Fed puede bajar los tipos de interés para que a las empresas les resulte más barato pedir préstamos e invertir dinero y crear puestos de trabajo. Los tipos de interés más bajos también tienden a animar a los consumidores a pedir préstamos y gastar dinero, ayudando a estimular el crecimiento económico. Cuando el tipo de interés de los fondos federales baja, los tipos hipotecarios y los tipos de los préstamos a corto y largo plazo también bajan.
La Reserva Federal controla principalmente la oferta de dinero comprando o vendiendo bonos del Estado a través de un proceso conocido como operaciones de mercado abierto.
Los bancos mantienen reservas en la Reserva Federal, y a través de las operaciones de mercado abierto la Reserva Federal entra en transacciones con los bancos para comprar o vender bonos del Estado. Cuando la Fed compra valores de un banco, la Fed aumenta la cantidad de dinero en la cuenta de reserva del banco en la Fed. Con una mayor oferta de dinero a mano, el banco tiene un incentivo para reducir el tipo de interés que cobra a los prestatarios.
Oferta y demanda
La interacción entre la demanda de dinero de los prestatarios y la oferta de dinero de los prestamistas también influye en los tipos de interés. A nivel micro, si un banco experimenta una mayor demanda de sus préstamos en relación con su oferta de depósitos, entonces sus tipos de interés tienden a aumentar. Para prestar más dinero, el banco debe incurrir en costes adicionales, ya sea por pedir dinero prestado a otro banco, por aumentar el capital o por incrementar el tipo de interés que debe pagar a los depositantes para atraer depósitos adicionales.
En última instancia, el banco traslada estos costes a los prestatarios en forma de tipos de interés más altos.
Inflación
Los tipos de interés también pueden variar debido a la inflación. A la hora de determinar el tipo de interés que se cobrará a los prestatarios, los prestamistas tienen en cuenta sus estimaciones sobre los futuros niveles de precios para asegurarse de que los prestamistas se beneficiarán del préstamo. Una inflación elevada, o una inflación prevista, dará lugar a tipos de interés más altos.
Por ejemplo, en la década de 1970, Estados Unidos experimentó mayores niveles de inflación después de que la Reserva Federal «aflojara» la oferta monetaria. La intención de la Reserva Federal era reducir el desempleo, pero no sólo no consiguió mantener el desempleo bajo control, sino que además provocó una inflación que alcanzó una media de casi el 10% entre 1974 y 1981 (entre el 2% y el 5% se considera «saludable»).
En respuesta, la Reserva Federal «apretó» la oferta monetaria, sacando dinero de la circulación mediante la venta de bonos del Estado. Como resultado, el tipo de interés de los fondos federales se disparó del 5% en 1976 a más del 13% en 1980, en gran parte porque había mucho menos dinero para prestar que el que demandaban los consumidores y las empresas.
Desde principios de la década de 1980 hasta la actualidad, los tipos de interés han fluctuado considerablemente. Tras la hiperinflación de la década de 1970, los tipos de interés se mantuvieron altos durante los primeros años de la década de 1980, alcanzando un máximo del 16% en 1981. A mediados de los ochenta y principios de los noventa, el tipo de interés de los fondos federales disminuyó, oscilando entre el 5% y el 8%. Espoleados por el auge económico de la década de 1990, los tipos de interés rondaron entre el 3 y el 6 por ciento, alcanzando el extremo superior de la horquilla cuando estallaron las burbujas de las puntocom y de la vivienda a principios del siglo XXI. Puede consultar el tipo de interés actual de los fondos federales aquí.
Tendencias recientes de los tipos de interés
La Reserva Federal ha mantenido el tipo de los fondos federales bajo en los últimos años en un intento de estimular el crecimiento económico. En Simple, nuestro objetivo es ser siempre transparentes sobre los cambios en los tipos de interés, y trabajar duro para mantener los tipos de interés de nuestros productos financieros competitivos.
Puedes saber más sobre cómo te afectan los cambios en los tipos de interés en este post.
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