Método de la tasa de retiro segura (SWR)

¿Qué es el método de la tasa de retiro segura (SWR)?

El método de la tasa de retirada segura (SWR) es una forma en la que los jubilados pueden determinar cuánto dinero pueden retirar de sus cuentas cada año sin quedarse sin dinero antes de llegar al final de sus vidas.

El método de la tasa de retirada segura es un enfoque conservador que trata de equilibrar el hecho de tener suficiente dinero para vivir cómodamente con el de no agotar los ahorros para la jubilación de forma prematura. Se basa en gran medida en el valor de la cartera al comienzo de la jubilación.

¿Cuánto deben retirar los jubilados de sus cuentas?

Explicación del método de la tasa de retirada segura

Descubrir cómo utilizar sus ahorros para la jubilación no es fácil porque hay muchas incógnitas, como el comportamiento del mercado, el nivel de inflación, si tendrá gastos adicionales (como los médicos) y su esperanza de vida. Cuanto más tiempo espere vivir, más rápido podrá retirar sus ahorros; además, cuanto peor se comporte el mercado, más probable será que se quede sin dinero.

El método de la tasa de retirada segura trata de evitar que se produzcan estos peores escenarios indicando a los jubilados que retiren sólo un pequeño porcentaje de su cartera cada año, normalmente del 3% al 4%. Las tasas de retirada seguras recomendadas por los expertos financieros han cambiado a lo largo de los años a medida que la experiencia ha ilustrado lo que realmente funciona y lo que no funciona y por qué.

Saber qué tasa de retirada segura le gustaría utilizar en la jubilación también informa de cuánto necesita ahorrar durante sus años de trabajo. Si quiere retirar más dinero al año, está claro que necesitará tener más dinero ahorrado. Sin embargo, la cantidad de dinero que puede necesitar para vivir puede cambiar a lo largo de su jubilación. Por ejemplo, es posible que quiera viajar en los primeros años y, por tanto, es probable que gaste más dinero que en los últimos años. Como resultado, su tasa de retirada segura podría estructurarse de manera que retirara el 4%, por ejemplo, en los primeros años y el 3% en los últimos.

Cómo calcular la tasa de retirada segura

La tasa de retirada segura le ayuda a determinar una cantidad mínima a retirar en la jubilación para cubrir sus gastos de necesidades básicas, como el alquiler, la electricidad y la comida. Como regla general, muchos jubilados utilizan el 4% como tasa de retirada segura, denominada regla del 4%. La regla del 4% establece que no debe retirar más del 4% de su saldo inicial cada año durante la jubilación. Sin embargo, la regla del 4% no garantiza que no se quede sin dinero, pero sí ayuda a que su cartera resista las caídas del mercado, al limitar la cantidad que se retira. De este modo, tiene muchas más posibilidades de no quedarse sin dinero en la jubilación.

Aunque hay varias formas de calcular su tasa de retirada más segura, la fórmula que se muestra a continuación es un buen comienzo:

• Tasa de retirada segura = Cantidad de retirada anual ÷ Cantidad total ahorrada

Digamos que, como ejemplo, tiene 800.000 dólares ahorrados y cree que necesitará retirar 35.000 dólares al año durante la jubilación. La tasa de retiro segura sería:

• $35.000 ÷ $800.000 = 0,043 o 4,3% (o 0,043 * 100)

Si cree que necesitará una cantidad mayor o menor de ingresos en la jubilación, aquí tiene algunos ejemplos:

• $25.000 ÷ $800.000 = 0.031 o 3,0% (o 0,03 * 100)
• $45.000 ÷ $800.000 = 0,056 o 5,6% (o .056 * 100)

Por lo tanto, si sólo necesitara 25.000 dólares al año en retiros, podría retirarlos con seguridad ya que sólo sería el 3% de su saldo cada año.

Si cree que necesitaría 45.000 dólares al año en la jubilación y quiere retirar sólo el 4% de su saldo de jubilación, tendría que ahorrar más dinero. En otras palabras, 45.000 dólares al año en retiros de un saldo de 800.000 dólares produciría una tasa de retiro del 5,6%, lo que podría llevarle a quedarse sin dinero.

Para calcular la cantidad de fondos de jubilación que necesitaría para satisfacer la regla del 4% y poder retirar con seguridad 45.000 dólares al año, reorganizaríamos la fórmula de la siguiente manera:

• Cantidad de retiro anual ÷ tasa de retiro segura = Cantidad total ahorrada
• $45.000 ÷ 0.040 = $1,125,0000

Ahora sabe que necesitaría ahorrar $325,000 adicionales más allá de su saldo actual de $800,000 para poder cumplir con la regla del 4% y retirar $45,000 por año de manera segura. Si reduce su tasa de retirada -si todo lo demás permanece constante- sus fondos durarán más tiempo. Sin embargo, si desea una tasa de retiro más alta, tendrá que asegurarse de que habrá fondos suficientes para durar entre 20 y 30 años, ya que podría correr el riesgo de agotar sus fondos.

Limitaciones del método de la tasa de retiro segura

Una deficiencia del método de la tasa de retiro segura es que, dependiendo de cuándo se jubile, las condiciones económicas pueden ser muy diferentes de lo que suponen los modelos iniciales de jubilación. Una tasa de retirada del 4% puede ser segura para un jubilado y, sin embargo, hacer que otro se quede sin dinero antes de tiempo, dependiendo de factores como la asignación de activos y la rentabilidad de las inversiones durante la jubilación.

Además, los jubilados no quieren ser demasiado conservadores al elegir una tasa de retirada segura porque eso significará vivir con menos de lo necesario durante la jubilación cuando habría sido posible disfrutar de un nivel de vida más alto. En el mejor de los casos, aunque esto rara vez es posible debido a todos los factores imprevisibles que intervienen, una tasa de retirada segura significa tener exactamente 0 dólares cuando se muera, o si se quiere dejar una herencia, tener exactamente la suma que se quiere legar.

Alternativas al método de la tasa de retirada segura

La gente suele cometer el error en la jubilación de seguir gastando demasiado incluso en los momentos en los que su cartera está mal. Este comportamiento puede aumentar la tasa de posibilidad de fracaso (POF), o el porcentaje de carteras simuladas que no llegan a durar hasta el final de la jubilación prevista de una persona.

Una alternativa al método de la tasa de retirada segura es la actualización dinámica, un método que, además de tener en cuenta la longevidad proyectada y el rendimiento del mercado, tiene en cuenta los ingresos que podría recibir tras la jubilación y reevalúa cuánto puede retirar cada año en función de los cambios en la inflación y los valores de la cartera.