金利とは、お金を借りるためのコストです。 彼らは、債権者があなたにお金を貸すために得るものを表します。 これらのレートは常に変化しており、貸し手だけでなく、あなたの信用度に基づいて異なります。 金利は、経済を機能させるだけでなく、人々が借りたり、使ったり、貸したりすることを維持します。
この記事では、金利を制御し決定する 3 つの主要な力を要約します。
Key Takeaways
- 金利はお金を借りるコストで、債権者がお金を貸して得るものを表します。
- 中央銀行は、経済の安定と流動性を確保するために短期金利を引き上げたり引き下げたりします。
- 長期金利は、10年および30年の米国財務省債券に対する需要によって影響を受けます。
- 小売銀行も市場、ビジネスニーズ、個々の顧客に基づいて金利を制御します。
- 個々のローンの金利は、融資条件と信用格付けに影響されます。 中央銀行
中央銀行モデルを使用している国では、短期金利は中央銀行によって決定されます。 政府の経済オブザーバーは、安定した価格と流動性を確保するための政策を作成します。 この政策は、経済内の通貨供給量が大きすぎて物価が上昇することも、小さすぎて物価が下落することもないように、日常的にチェックされます。
米国では、金利は連邦準備理事会の7人の理事と5人の連邦準備銀行総裁からなる連邦公開市場委員会（FOMC）によって決定されています。 FOMCは年に8回開催され、金融政策と金利の短期的な方向性を決定します。 FRBのような中央銀行の行動は、短期金利と変動金利に影響を与えます。
金融政策決定者が通貨供給量を減らしたい場合、金利を引き上げ、資金の預けをより魅力的にして中央銀行からの借り入れを減らすことになります。
FF金利はプライムレート-銀行が最高の顧客（その多くはできるだけ高い信用格付けを持っている）に課す金利-に影響を与える。
米国のプライムレートは、2008年12月16日から3.5％に引き上げられた2015年12月17日まで3.25％のままであった。
これらの金利の多くはFF金利から独立しており、代わりに10年または30年物国債の利回りに従っています。 これらの利回りは、米国財務省が市場で競売にかけた後の需要に依存します。 需要が少なければ、金利は高くなる傾向がある。
長期固定金利の住宅ローン、自動車ローン、学生ローン、または同様の非リボ払い消費者金融商品を持っている場合、これが該当する場所となります。 一部のクレジットカードの年率もこれらの債券の影響を受けます。
これらの金利は一般的にほとんどのリボ払いクレジット商品よりも低いですが、プライムレートよりも高くなっています。
多くの普通預金金利も長期財務省証券によって決定されています。
預金 & 融資金利: 小売銀行
小売銀行もまた、金利をコントロールする責任の一端を担っている。 彼らが提供するローンや住宅ローンは、そのニーズ、市場、および個々の消費者を含むいくつかの要因に基づいて変化する金利を持っているかもしれません。
例えば、低いクレジットスコアを持つ人は、デフォルトのリスクが高いかもしれないので、彼らは高い金利を払っています。 クレジットカードも同様です。 銀行は顧客によって異なる金利を提供し、また、支払いの遅れや不渡りがあった場合、あるいは残高移行や外国為替などの他のサービスの場合は金利を上げます。
個別要因
個人ローンや住宅ローン、社債発行など、あらゆる個別ローンについて、金利は上記のプロセスで設定した基準金利から乖離する可能性があります。 たとえば、信用度の低い高リスクの借り手は、信用度の高い低リスクの借り手と同じ条件のローンでより高い金利を支払うことになります。 さらに、
- 長期のローンは、短期のローンよりも金利が高くなります。
- 担保があるローンは、無担保債務よりも低金利になります。
- オプションが組み込まれた債券は、ノンコーラブルのものよりも金利が高くなります。
The Bottom Line
金利は、大部分が、目標金利を維持しようとする中央銀行によって決定されます。 中央銀行は公開市場操作（OMO）を通じて公開市場に直接介入し、短期金利に影響を与えるために財務省証券を購入または売却することによってそうしています。 これらの金利は、住宅ローンや自動車ローン、社債、銀行預金など、他の多くの金利に波及していく。 最終的には、市場における融資と信用に対する需要と供給が、長期的な金利を決定することになる。