安全引出率（SWR）法とは何か？
安全引出率法は、退職者が人生の終わりに達する前にお金がなくなることなく、毎年口座から引き出せる金額を決定することができる方法の1つです。 それは主に退職の初めにポートフォリオの値に基づいています。
Key Takeaways
- 安全撤退率（SWR）法は、退職者が死亡前にお金を使い果たさないで彼らの累積資産から毎年引き出し可能額を計算します。
- SWR法は、支出の必要性、インフレ率、および年間リターンの投資がどの程度戻るかなど、保守的な仮定を採用しています。
- SWRの1つの問題は、退職後の経済・金融状況が将来にわたってそのまま継続すると予測していますが、実際には、退職後の数年間または数十年間に変化する可能性があることです。
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How Much Retirees Should Withdraw From Accounts?
The Safe Withdrawal Rate Method Explained
退職金の使い道を考えるのは、市場がどう動くか、インフレはどのくらいか、医療費などの追加支出があるか、寿命など、わからないことが多すぎて簡単なことではありません。 また、市場のパフォーマンスが悪ければ悪いほど、資金が不足する可能性が高くなります。
安全引き出し率法は、退職者が毎年ポートフォリオのわずかな割合、通常3～4％だけを引き出すように指示することによって、これらの最悪のシナリオが起こらないようにしようとするものである。
退職時に使用したい安全な引き出し率を知ることは、現役時代にどれだけ貯蓄する必要があるのかを知ることにもなります。 年間により多くのお金を引き出したいのであれば、明らかに、より多くの貯蓄が必要でしょう。 しかし、老後の生活に必要な金額は、老後を通じて変化する可能性があります。 例えば、初期の頃は旅行に行きたいかもしれないので、晩年に比べればより多くのお金を使う可能性があります。
4％ルールは、退職者がお金を使い果たすことを防ぐために、特に初期の退職で安全な撤退率として使用されるガイドラインです。
How To Calculate Safe Withdrawal Rate
安全な引き出し率は、家賃、電気、食料などの基本的な必要経費をカバーするために退職後に引き出す最低額を決定するのに役立ちます。 経験則として、多くの退職者は、安全な引き出し率として4％を使用しています、いわゆる4％ルール。 4％ルールとは、リタイア後に毎年、開始時の残高の4％を超えないように引き出すというものです。 しかし、4％ルールは、資金不足にならないことを保証するものではありませんが、引き出し額を制限することで、ポートフォリオが市場の低迷に耐えられるようにするものです。 このようにして、リタイア後に資金不足にならない可能性が高くなるのです。
最も安全な引き出し率を計算する方法はいくつかありますが、まずは以下の計算式を参考にしてください。
- 安全な引き出し率 = 年間引き出し額 ÷ 貯蓄総額
例として、80万ドルの貯金があり、退職後は年間3万5000ドル引き出す必要があると考えたとしましょう。 安全な引き出し率は、次のようになります。
- $35,000 ÷ $800,000 = 0.043 または 4.3% (or .043 * 100)
退職後にもっと収入が必要だと思う場合、以下にいくつかの例があります：
- $25,000 ÷ $800,000 = 0.3.031または3.0％（または.03 * 100）
- $45,000 ÷ $800,000 = 0.056 または 5.6% （または.0 * 100）
- $45,000 ÷ $800,000 = 0.056 または 5.6% （または.056 * 100)
つまり、年間2万5千ドルの引き出しが必要なだけなら、毎年残高の3％だけなので安全に引き出せます。
退職時に年間4万5千ドル必要と考え、退職残高の4％の引き出しだけしたい場合は、もっとお金を貯める必要があるのです。 つまり、80万ドルの残高から年間4万5000ドルを引き出すと、引き出し率は5.6％となり、お金が足りなくなる可能性があるのです。
4％ルールを満たし、年間45,000ドルを安全に引き出すことができるためには、退職金がいくら必要かを計算するには、式を次のように並べ替えます。
- 年間引き出し額 ÷ 安全引き出し率 = 貯蓄総額
- 45,000 ドル ÷ 0.040 = $1,125,0000
ここで、4%ルールを満たし年間4万5千ドルを安全に引き出すためには、現在の残高80万ドルからさらに32万5千ドルを貯める必要があることがわかりました。 引き出し率を下げれば、他の条件が同じであれば、資金はより長持ちすることになります。
安全引出率法の限界
安全引出率法の欠点は、退職時期によって、経済状況が当初の退職モデルの想定とは大きく異なる可能性があることです。 4％の引き出し率は、ある退職者にとって安全かもしれませんが、退職中の資産配分や投資収益などの要因によって、別の退職者が早期に資金不足に陥る可能性があります。 理想的には、すべての予測不可能な要素が関係するため、これはほとんど不可能ですが、安全な引き出し率とは、死亡時にちょうど0ドル、または遺産を残したい場合は、ちょうど遺したい金額を持つことを意味します。
安全な引き出し率法への代替案
人はしばしば退職後に間違います。
安全な引き出し率法の代替案は、動的更新-予測寿命と市場パフォーマンスを考慮することに加えて、退職後に受け取るかもしれない収入を考慮し、インフレとポートフォリオの価値の変化に基づいて、毎年どのくらいの引き出しを再評価する方法です。