他人のビジネスに投資するための12のルール
ここでは、中小企業への投資を検討する際の12の基本ルールを紹介します：
1. 投資を「売りつけられない」
投資を選ぶのは自分自身です。 友人や家族の売り込みを盲目的に受け入れないようにしましょう。 自分の投資目標が定まっていないなら、それが定まるまで何も投資してはいけない。 自分自身の目標や基準がなければ、機会を評価するための基準がありません。 聞こえの良いセールストークに弱いままになってしまう。
自分の基準を満たした投資先にしか手を出さないこと。 ビジネスプランを自分でチェックする。 ビジネスプランを確認する能力がない場合は、確認できる人の助けを借りましょう。
2. ビジネスプランを要求する
自分のビジネスへの投資を提案している人のビジネスプランを見るよう主張すること。 ビジネスプランがなければ、投資を検討することすらできない。 ビジネスプランは、そのビジネスが実現可能かどうか、成功する可能性が高いかどうかを判断するのに十分な詳細を提供する必要があります。 それは、ビジネスがどのようにお金を稼ぐと投資家に投資に対するリターンを提供する方法を明確にする必要があります
3。 ダウンサイドリスクを計算する
様々な結果がどうなるかを決定する。 どのような状況で、ビジネスは成功するのでしょうか。 どのような状況で失敗するのでしょうか。 ビジネスがブレークイーブンになるには何が必要ですか？ ビジネスがある時点でさらに資金を必要とする場合、その資金は利用可能ですか、それとも追加の現金がないためにビジネスは失敗するのでしょうか。 追加資金の提供を拒否して、事業が破綻するのを見ても構わないのでしょうか。
「そんなことは起こりえない」という表現は受け入れないことです。 何が起こりうるかを自分で判断してください。 投資のすべてを失う余裕がありますか。 事業が失敗した場合、何か資産は残りますか？
4.税金の影響を考える
この投資の税金の影響はどうでしょうか？ この投資は、失敗した場合にあなたに税制上の利益をもたらすように構成することができますか？ この投資は、IRC1244に基づく小企業の株式の購入となり、株式の売却または事業の失敗時に経常損失処理を受けることができますか。
投資が融資として構成されている場合、事業への融資の損失は、非事業損失としてIRSによって扱われることを思い出してください。 このキャピタルロスを他の投資からのキャピタルゲインと相殺するために利用しない限り、経常利益から控除できるキャピタルロスは年間3,000ドルが上限です。
その企業はSコーポレーション、LLC、またはその他のパススルー企業ですか？ もしそうなら、税金の結果はあなたに転嫁されることを覚えておいてください。 これらの税金の結果は、利益、損失、キャピタルゲインなどです。
損失は受動的損失であり、受動的所得を相殺するためにのみ使用できるため、損失を利用することができないことに気づくかもしれません。
もう一つの潜在的な問題は、分配されない利益に対して課税されることです。 パス・スルー・エンティティでは、現金が分配されたかどうかにかかわらず、課税所得の自分の部分に対して課税されます。
未分配の利益に課税される余裕はあるのか？ 利益が事業に再投資された場合、税金を支払わなければならない投資家に分配する現金がない場合があります。
5. 自分の影響力を使う
自分にとってベストなものを手に入れる。 投資を思い通りに構成してもらうか、投資しないか。 あなたは重要な投資家ですか？ 資金援助者はあなただけですか？ 複数の投資家の一人に過ぎない場合、事業の経営に影響を与える力はどの程度あるのでしょうか。
創業者の経営貢献の価値を過大評価したり、あなたの財務貢献の価値を過小評価しないこと。 あなたの資金がなければ、創業者は何も持っていないかもしれません。 創業者がいなければ、あなたはまだあなたのお金を持っていて、別の投資を見つけるでしょう。
あなたの投資を保護するために必要なコントロールを与えるために、投資を構成してもらうことです。 あなたの投資が株式投資である場合、あなたが必要とする議決権、および議決権の希薄化からの保護を持っていることを確認してください。
取締役会を支配するために必要な数の取締役を選出する能力、あるいは少なくとも取締役会による特定の行動に対する拒否権を持つこと。 創業者が事業の支配権を持つべきという考えに陥ってはいけない。
株式を購入するのではなく、融資をするのがいいのでしょうか？ 融資は、事業がうまくいってもいかなくても、利子をつけて返すことを目的としています。 もし融資先が消滅する可能性のある企業であれば、個人保証を主張する。 融資は、事業の最も価値ある資産と、保証人の資産によって担保されていることを確認する。
6 創業者も失うものがあることを確認する創業者が失うものがない事業には手を出さないこと。 事業が失敗したら、創業者が損をするか、借金まみれになることを確認すること。 成功の可能性がなくても、失敗の恐怖が彼らを動機づけるはずだ。
事業には、経営者と創業者に対するインセンティブとディスインセンティブが必要である。 そうでなければ、あなたのお金が彼らに収入を提供する限り、彼らは価値のないビジネスを運営することをいとわないかもしれません。
7 それを正しく行う。あなたが友人のビジネスに投資している場合でも、あなたの書類が整然としていることを確認します。 投資家としてのあなたの権利のいずれかが有効であるために定款でカバーされなければならないかどうかを確認します。 必要であれば、定款を修正してもらいましょう。
担保権を適切な場所に提出するようにしましょう。 担保として使用する資産のいずれかが商標、特許、または著作権である場合、担保権者は、適切な連邦政府の事務所に提出しなければならない。 資産のほとんどの担保権は国務長官に提出されますが、あなたが担保として使用する資産の異なる種類の提出要件を確認する必要があります。
あなたがビジネスに多額の資金を提供している場合、あなたは担保を超えて、他の権利を主張する必要があります。 定期的に財務報告を受け、帳簿や施設を点検し、会社の財務状況を監査する権利を持つべきです。
8. 書面で取得する。
書面による文書では、手配のすべての重要な側面をカバーしています。 口頭での約束や一般的な信頼に頼らない。 すべてのdocuments.
実体のためのすべての書類事務のコピーを保つことを忘れないでください。 会社の場合、議事録、細則、定款、株主契約書のコピーをとっておく。 パートナーシップや有限責任会社の場合は、事業体を設立するための契約書のコピーを保管してください。 州務長官やIRSに提出した書類のコピーも保管する。 ローンのノートの原本は、安全な場所に保管しておく。 Plan to get money out.
どのようにビジネスからお金を得るのだろうか？ 従業員になるのでしょうか？ あなたが望む収入を正当化するために、ビジネスに十分な時間を費やしますか？ コンサルティング料が支払われるのか？ 配当金が欲しいですか？ あなたへの利益分配の基準として、Sコーポレーションのステータスを選択する必要がありますか？
11. あなたが失うことができないお金を投資しないでください。
あなたがアクセスする必要があるお金を投資しないでください。 中小企業への投資の多くは、まったく流動性のないものです。 事業が存続し、うまくいったとしても、大きな出来事で資金が解放されるまで（そして大きな出来事は起こらないかもしれない）、あなたの資金は拘束されるかもしれません。 唯一の「出口」が新規株式公開であるような事業には投資しないことだ
12. 責任を持って投資すること。
たとえお金を失ってもいい、投資の受益者が自分の子供であっても、無謀なことはしないこと。 あなたの子供のビジネスでさえ、ビジネスプランの高い基準を満たすことを要求してください。 無責任な投資は、無責任な経営を助長する。 制御不能なビジネスは、あなたにとって貧しい投資であり、あなたの子供にとっても貧しい訓練の場となります」
By Mary Hanson
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