パーソナルファイナンスを考えるとき、金利はわかりにくいものです。 1つは、利息を払っているか得ているかによって、「高金利」が不安を煽ることもあれば、素晴らしい金融ツールになることもあります。
普通預金口座、クレジットカード、学生ローン、車、住宅ローンなどを利用したことがある方は、金利について他にも知っていることがあるでしょう。 金利は常に流動的です。 たとえば、銀行が他の銀行に融資する際の金利であり、米国のほとんどの消費者金利の基礎となる連邦資金金利は、1954年以来、0.25%から19%まで、かなり大きく変動している。
このように変化する金利は、あなたにとって重要です。なぜなら、FFレートは、あなたが一度は利用する可能性のある商品のほとんどの消費者金利を決定するからです：-銀行のプライムレート（銀行が顧客に融資する際の金利）-学生ローン、個人ローン、譲渡性預金（CD）など-変動金利住宅ローン-クレジットカード
なぜ金利は変わるのか
なぜこれほど金利が変わるのでしょうか？ なぜ銀行は金利を変更するのでしょうか？ 理由はいろいろありますが、お金の供給量とインフレの2つが重要な要因です。
FRB
米国の中央銀行（通称「FRB」）は、完全雇用と物価の安定という2つの主要目標を持っています。 FRB は通貨供給量を増減させる金融政策によって，これらの目標を達成しようとする。 経済が減速している場合、FRB は金利を引き下げ、企業が資金を借り入れ、投資し、雇用を創出しやすくすることができる。 金利の低下はまた、消費者がお金を借りて使うことを奨励する傾向があり、経済成長を促進するのに役立つ。
FRBは主に公開市場操作として知られるプロセスを通じて国債を売買することにより、通貨供給を制御する。
銀行はFRBに準備金を保有し、公開市場操作を通じてFRBは銀行と取引を行い、国債を売買する。 が銀行から証券を購入すると，FRB はその銀行のFRB の準備預金口座にある資金量を増やす。 手元により多くの資金が供給されることで、銀行は借り手に課す金利を引き下げる動機を持つ。
需要と供給
借り手の資金需要と貸し手の資金供給の間の相互作用も金利に影響を与えている。 ミクロの世界では、ある銀行の預金量に対して融資の需要が多ければ、金利は上昇する傾向にある。 つまり、他の銀行から資金を借りたり、資本金を増やしたり、追加の預金を集めるために預金者に支払わなければならない金利を引き上げたりすることである。
最終的に、銀行はこれらのコストを金利の上昇という形で借り手に転嫁する。 借り手に請求する金利を決定する際、貸し手がローンから利益を得られるように、将来の物価水準がどうなるかという予測を織り込んでいる。 たとえば、1970 年代、米国は連邦準備制度が通貨供給を「緩和」した後、より高いレベルのインフレを経験した。 FRBの意図は失業を減らすことだったが、失業を抑えられなかっただけでなく、1974年から1981年まで平均10％近いインフレ（2～5％が「健全」とされる）をもたらした。
これに対し、連邦準備制度は通貨供給を「引き締め」、国債を売ってお金を流通から取り上げた。 その結果、連邦基金金利は 1976 年の 5％から 1980 年には 13％以上に急騰し、その主な理由は、消費者や企業が要求しているよりも貸し出すお金が著しく少なかったからである。 1970年代のハイパーインフレの後、1980年代前半は金利が高止まりし、1981年にはピークで16％以上となった。 1980年代半ばから1990年代初頭にかけては、連邦資金金利は5〜8％の範囲で低下した。 1990年代の好景気に刺激され、金利は3〜6％の間で推移し、21世紀初頭にはドットコムバブルと住宅バブルが崩壊し、上限を記録した。 現在のFF金利は、こちらで確認できます。
金利の最近の動向
連邦準備制度理事会は、経済成長を刺激するために、近年、フェデラルファンドレートを低く抑えています。 シンプルでは、金利の変化について常に透明性を保つことを目指し、当社の金融商品の金利が競争力を保つよう努力しています。
金利の変化がお客様に与える影響については、こちらの記事で詳しく説明しています。
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