« Vous voulez des pips avec ça ? »
Ok, pas ce type d’ordre.
Un ordre est une offre envoyée en utilisant la plateforme de trading de votre courtier pour ouvrir ou fermer une transaction si les instructions spécifiées par vous sont satisfaites.
Basiquement, le terme « ordre » fait référence à la façon dont vous allez entrer ou sortir d’une transaction.
Nous abordons ici les différents types d’ordres qui peuvent être passés sur le marché des changes.
Veillez à savoir quels types d’ordres votre courtier accepte.
Différents courtiers acceptent différents types d’ordres forex.
Types d’ordres
Il existe des types d’ordres de base que tous les courtiers fournissent et d’autres qui semblent bizarres.
Les ordres se répartissent en deux catégories :
- Ordre de marché : un ordre exécuté instantanément contre un prix que votre courtier a fourni.
- Ordre en attente : un ordre à exécuter ultérieurement au prix que vous avez spécifié.
Voici une « carte » rapide des différents types d’ordres dans chaque godet.
| Ordres de marché | Ordres en attente |
| Achat Vente |
Achat limite Achat arrêt Vente. Limit Sell Stop |
Ordre de marché
Un ordre de marché est un ordre d’achat ou de vente au meilleur prix disponible.
Par exemple, le cours acheteur de l’EUR/USD est actuellement à 1,2140 et le cours vendeur est à 1,2142.
Si vous vouliez acheter l’EUR/USD au marché, alors il vous serait vendu au prix de 1,2142.
Vous cliqueriez sur acheter et votre plateforme de négociation exécuterait instantanément un ordre d’achat à ce prix (espérons-le) exact.
Si vous avez déjà fait des achats sur Amazon.com, c’est un peu comme utiliser leur commande en 1 clic. Vous aimez le prix actuel, vous cliquez une fois et il est à vous !
La seule différence est que vous achetez ou vendez une devise contre une autre devise au lieu d’acheter un CD de Justin Bieber.
Veuillez garder à l’esprit que selon les conditions du marché, il peut y avoir une différence entre le prix que vous avez sélectionné et le prix final qui est exécuté (ou « rempli ») sur votre plateforme de négociation.
Lorsque vous passez un ordre au marché, vous n’avez aucun contrôle sur le prix auquel votre ordre au marché sera effectivement exécuté.
Ordre à cours limité
Un ordre à cours limité est un ordre passé pour acheter en dessous du marché ou vendre au-dessus du marché à un certain prix.
C’est un ordre d’achat ou de vente une fois que le marché atteint le « prix limite ».
- Vous passez un ordre « limite d’achat » pour acheter à un prix spécifié ou en dessous.
- Vous passez un ordre « limite de vente » pour vendre à un prix spécifié ou mieux.
Lorsque le marché atteint le « prix limite », l’ordre est déclenché et exécuté au « prix limite » (ou mieux).
Dans l’image ci-dessus, le point bleu est le prix actuel.
Notez comment la ligne verte est en dessous du prix actuel. Si vous placez un ordre limite d’ACHAT ici, pour qu’il soit déclenché, le prix devrait d’abord baisser ici.
Comme vous pouvez le voir, un ordre limite ne peut être exécuté que lorsque le prix devient plus favorable pour vous.
Voyez comment la ligne rouge est au-dessus du prix actuel. Si vous placez un ordre limite de VENTE ici, pour qu’il soit déclenché, le prix devrait d’abord monter ici.
Par exemple, l’EUR/USD se négocie actuellement à 1,2050. Vous voulez être short si le prix atteint 1,2070.
Vous pouvez soit vous asseoir devant votre écran et attendre qu’il atteigne 1,2070 (à ce moment-là, vous cliquerez un ordre de vente au marché).
Ou vous pouvez définir un ordre limite de vente à 1,2070 (vous pourrez alors vous éloigner de votre ordinateur pour assister à votre cours de danse de salon).
Si le prix monte à 1,2070, votre plateforme de négociation exécutera automatiquement un ordre de vente au meilleur prix disponible.
Vous utilisez ce type d’ordre d’entrée lorsque vous pensez que le prix va s’inverser après avoir atteint le prix que vous avez spécifié !
Un ordre limite d’ACHAT à un prix inférieur au prix actuel du marché sera exécuté à un prix égal ou inférieur au prix spécifié.
Un ordre limite de VENTE à un prix supérieur au prix actuel du marché sera exécuté à un prix égal ou supérieur au prix spécifique.
Ordre d’entrée stop
Un ordre stop « empêche » un ordre de s’exécuter jusqu’à ce que le prix atteigne un prix stop.
Vous utiliseriez un ordre stop lorsque vous voulez acheter seulement après que le prix monte jusqu’au prix stop ou vendre seulement après que le prix baisse jusqu’au prix stop.
Un ordre d’entrée stop est un ordre placé pour acheter au-dessus du marché ou vendre en dessous du marché à un certain prix.
- Vous placez un ordre « Buy Stop » pour acheter à un prix supérieur au prix du marché, et il est déclenché lorsque le prix du marché touche ou traverse le prix Buy Stop.
- Vous placez un ordre « Sell Stop » pour vendre lorsqu’un prix spécifié est atteint.
Dans l’image ci-dessus, le point bleu est le prix actuel.
Notez comment la ligne verte est au-dessus du prix actuel. Si vous placez un ordre stop d’ACHAT ici, pour qu’il soit déclenché, le prix actuel devrait continuer à augmenter.
Voyez comment la ligne rouge est en dessous du prix actuel. Si vous placez un ordre stop VENDRE ici, pour qu’il soit déclenché, le prix actuel devrait continuer à baisser.
Comme vous pouvez le voir, un ordre stop ne peut être exécuté que lorsque le prix devient moins favorable pour vous.
Par exemple, la paire GBP/USD se négocie actuellement à 1,5050 et se dirige vers la hausse. Vous croyez que le prix continuera dans cette direction s’il atteint 1,5060.
Vous pouvez faire l’une des choses suivantes pour jouer cette croyance :
- S’asseoir devant votre ordinateur et acheter au marché quand il atteint 1.5060 OU
- Définir un ordre d’entrée stop à 1,5060.
Ordre d’arrêt de perte
Un ordre de fermeture si le prix du marché atteint un prix spécifié, ce qui peut représenter une perte ou un profit.
Un ordre stop loss est un type d’ordre lié à une transaction dans le but d’empêcher des pertes supplémentaires si le prix va contre vous.
Si vous êtes en position longue, c’est un ordre STOP de vente.
Si vous êtes en position courte, c’est un ordre STOP d’achat.
Rappellez-vous ce type d’ordre.
Un ordre stop loss reste en vigueur jusqu’à ce que la position soit liquidée ou que vous annuliez l’ordre stop loss.
Par exemple, vous êtes devenu long (achat) EUR/USD à 1,2230. Pour limiter votre perte maximale, vous avez fixé un ordre stop loss à 1,2200.
Cela signifie que si vous aviez tout faux et que l’EUR/USD tombe à 1,2200 au lieu de remonter, votre plateforme de trading exécuterait automatiquement un ordre de vente à 1,2200 le meilleur prix disponible et liquiderait votre position pour une perte de 30 pips (beurk !).
Les stop loss sont extrêmement utiles si vous ne voulez pas rester assis devant votre écran toute la journée en craignant de perdre tout votre argent.
Vous pouvez simplement définir un ordre de perte stop sur toutes les positions ouvertes afin de ne pas manquer votre cours de tressage de paniers ou votre match de polo pour éléphants.
Veuillez noter qu’un ordre stop n’est PAS garanti un prix d’exécution spécifique et que dans les marchés volatils et/ou illiquides, il peut s’exécuter de manière significative loin de son prix stop. Les ordres stop peuvent être déclenchés par un mouvement brusque du prix qui pourrait être temporaire. Si votre ordre stop est déclenché dans ces circonstances, votre transaction peut sortir à un prix indésirable. S’il est déclenché lors d’une forte baisse des cours, un ordre stop de VENTE est plus susceptible d’aboutir à une exécution bien en dessous du prix stop. S’il est déclenché pendant une forte hausse des prix, un ordre stop de perte d’achat est plus susceptible d’entraîner une exécution bien au-dessus du prix stop.
Trailing Stop
Un ordre stop de perte qui est toujours attaché à une position ouverte et qui se déplace automatiquement une fois que le profit devient égal ou supérieur à un niveau que vous spécifiez.
Un stop suiveur est un type d’ordre de perte stop attaché à un trade qui se déplace au fur et à mesure que le prix fluctue.
Disons que vous avez décidé de vendre à découvert l’USD/JPY à 90,80, avec un stop suiveur de 20 pips.
Cela signifie qu’à l’origine, votre stop loss est à 91,00. Si le prix baisse et atteint 90,60, votre stop suiveur descendrait à 90,80 (ou breakeven).
N’oubliez pas cependant que votre stop restera à ce nouveau niveau de prix. Il ne s’élargira pas si le marché augmente contre vous.
Pour revenir à l’exemple, avec un stop suiveur de 20 pips, si l’USD/JPY atteint 90,40, alors votre stop se déplacerait à 90,60 (ou verrouillerait un profit de 20 pips).
Votre trade restera ouvert tant que le prix ne bougera pas contre vous de 20 pips.
Une fois que le prix du marché atteint votre prix de trailing stop, un ordre de marché pour fermer votre position au meilleur prix disponible sera envoyé et votre position sera fermée.
Ordres à cours limité contre ordres stop
Les nouveaux traders confondent souvent les ordres à cours limité et les ordres stop car les deux spécifient un prix.
Les deux types d’ordres permettent aux traders d’indiquer à leurs courtiers à quel prix ils sont prêts à négocier dans le futur.
La différence réside dans l’objectif du prix spécifié.
Un ordre stop active un ordre lorsque le prix du marché atteint ou dépasse un prix stop spécifié.
Par exemple, l’EUR/USD se négocie à 1,1000, vous avez un ordre d’entrée stop pour acheter à 1,1010. Une fois que le prix atteint 1,1010, votre ordre sera exécuté. Mais cela ne signifie pas nécessairement que votre ordre d’achat a été exécuté à 1,1010. Si le marché évoluait rapidement, vous auriez pu être exécuté à 1,1011.
Basiquement, votre ordre peut être exécuté au prix stop, pire que le prix stop, ou même mieux que le prix stop. Tout dépend de la fluctuation du prix lorsque le prix du marché atteint le prix stop.
Pensez à un prix stop simplement comme un seuil pour que votre ordre soit exécuté. Le prix exact auquel votre ordre sera exécuté dépend des conditions du marché.
Un ordre limite ne peut être exécuté qu’à un prix égal ou supérieur à un prix limite spécifié.
Par exemple, l’EUR/USD se négocie à 1,1000, vous avez un ordre d’entrée limite pour acheter à 1,1009. Votre ordre ne sera pas exécuté à moins que vous puissiez être exécuté à 1,1009 ou mieux.
Pensez à un prix limite comme une garantie de prix. En définissant un ordre limite, vous avez la garantie que votre ordre ne sera exécuté qu’à votre prix limite (ou mieux).
Le hic, c’est que le prix du marché peut ne jamais atteindre votre prix limite et donc votre ordre n’est jamais exécuté.
Dans l’exemple précédent, l’EUR/USD peut seulement descendre jusqu’à 1,1009 avant de monter en flèche. Donc, même si vous vouliez être long EUR/USD, votre ordre n’a jamais été exécuté puisque vous essayiez d’entrer dans une position longue à un prix plus bas. Vous regardez l’EUR/USD monter sans vous. 😭
C’est le compromis à faire lorsqu’on utilise un ordre limité au lieu d’un ordre au marché.
Ordres bizarres sur le Forex
« Puis-je commander un grande soja extra chaud avec de la mousse supplémentaire, un split quad shot extra chaud avec une demi-goutte de chocolat blanc sans sucre et une demi-goutte de cannelle sans sucre, un demi-paquet de Splenda et mettre cela dans une tasse Venti et remplir la « chambre » avec de la crème fouettée supplémentaire avec du caramel et de la sauce au chocolat arrosés sur le dessus ? »
Oops, mauvais ordre bizarre.
Good ‘Till Cancelled (GTC)
Un ordre GTC reste actif sur le marché jusqu’à ce que vous décidiez de l’annuler. Votre courtier n’annulera pas l’ordre à tout moment. Par conséquent, il est de votre responsabilité de vous rappeler que vous avez l’ordre programmé.
Bon pour la journée (GFD)
Un ordre GFD reste actif sur le marché jusqu’à la fin de la journée de négociation.
Parce que le marché des changes est un marché de 24 heures, cela signifie généralement 17h00 HNE puisque c’est l’heure de fermeture des marchés américains.
Parce que le marché des changes est un marché ouvert 24 heures sur 24, cela signifie généralement 17h00 HNE puisque c’est l’heure de fermeture des marchés américains, mais nous vous recommandons de vérifier auprès de votre courtier.
Les ordres GFC et GTC sont connus sous le nom de « temps en vigueur ».
Le « temps en vigueur » ou TIF d’un ordre définit la durée pendant laquelle un ordre continuera à fonctionner avant d’être annulé. Pensez-y comme une instruction spéciale utilisée lors du placement d’une transaction pour indiquer combien de temps un ordre restera actif avant d’être exécuté ou d’expirer.
Un-annule-l’autre (OCO)
Un ordre OCO est une combinaison de deux ordres d’entrée et/ou de stop loss.
Deux ordres sont placés au-dessus et au-dessous du prix actuel. Lorsqu’un des ordres est exécuté, l’autre est annulé.
Un ordre OCO vous permet de placer deux ordres en même temps. Mais seul l’un des deux sera exécuté.
Disons que le prix de l’EUR/USD est de 1,2040. Vous voulez soit acheter à 1,2095 au-dessus du niveau de résistance en prévision d’une cassure, soit initier une position de vente si le prix tombe en dessous de 1,1985.
Il est entendu que si 1,2095 est atteint, votre ordre d’achat sera déclenché et l’ordre de vente à 1,1985 sera automatiquement annulé.
Un-Triggers-the-Other (OTO)
Un OTO est l’opposé de l’OCO, car il ne place des ordres que lorsque l’ordre parent est déclenché.
Vous placez un ordre OTO lorsque vous souhaitez définir des niveaux de prise de bénéfices et de stop loss à l’avance, avant même d’entrer dans une transaction.
Par exemple, l’USD/CHF se négocie actuellement à 1,2000. Vous pensez qu’une fois qu’il aura atteint 1,2100, il s’inversera et se dirigera vers le bas, mais seulement jusqu’à 1,1900.
Le problème est que vous serez absent pendant une semaine entière parce que vous devez participer à une compétition de vannerie au sommet du Mont Fuji où il n’y a pas d’internet.
Pour attraper le mouvement pendant votre absence, vous fixez une limite de vente à 1.2000 et en même temps, placez une limite d’achat connexe à 1,1900, et juste au cas où, placez un stop-loss à 1,2100.
En tant qu’OTO, les deux ordres de limite d’achat et de stop-loss ne seront placés que si votre ordre de vente initial à 1,2000 est déclenché.
Un ordre OTO et OTC sont connus comme des ordres conditionnels. Un ordre conditionnel est un ordre qui comprend un ou plusieurs critères spécifiés.
En conclusion…
Les types d’ordres forex de base (marché, entrée limite, entrée stop, stop loss et trailing stop) sont généralement tout ce dont la plupart des traders auront jamais besoin.
Pour ouvrir une position, les ordres en attente suivants peuvent être utilisés :
- « Buy stop » pour ouvrir une position longue au prix supérieur au prix actuel
- « Sell stop » pour ouvrir une position courte au prix inférieur au prix actuel
- « Buy Limit » pour ouvrir… une position longue au prix inférieur au prix actuel
- « Sell Limit » pour ouvrir une position courte au prix supérieur au prix actuel
Voici une antisèche (le prix actuel est le point bleu) :
À moins que vous ne soyez un trader vétéran (ne vous inquiétez pas, avec la pratique et le temps vous le serez), ne soyez pas fantaisiste et ne concevez pas un système de trading nécessitant un grand nombre d’ordres forex pris en sandwich sur le marché à tout moment.
C’est toujours un compromis lorsque vous utilisez un ordre à cours limité au lieu d’un ordre au marché.
- Par exemple, si vous voulez acheter « tout de suite », vous devrez payer le prix demandé plus élevé. C’est ce qu’on appelle un « ordre au marché », car il se négociera au prix du marché, quel qu’il soit.
- Si vous préférez économiser de l’argent, vous devrez utiliser un « ordre à cours limité ».
- Le problème quand on est patient, c’est que parfois le prix continue de monter et que votre ordre à cours limité n’est jamais exécuté.
- Si vous voulez toujours participer à une transaction, vous devez soit entrer un ordre au marché, soit mettre à jour votre ordre à cours limité. Cela signifie maintenant que vous finirez par payer (encore) plus que le prix demandé à l’origine.
S’en tenir d’abord aux choses de base.
Veuillez vous assurer que vous comprenez parfaitement et que vous êtes à l’aise avec le système d’entrée des ordres de votre courtier avant d’exécuter une transaction.
Aussi, vérifiez toujours auprès de votre courtier pour obtenir des informations spécifiques sur les ordres et pour savoir si des frais de reconduction seront appliqués si une position est maintenue plus d’un jour.
Garder vos règles d’ordre simples est la meilleure stratégie.
Veuillez noter qu’un ordre au marché est une instruction d’exécuter votre ordre à TOUT prix disponible sur le marché. Un ordre au marché n’est PAS garanti à un prix d’exécution spécifique et peut être exécuté à un prix indésirable. Si vous souhaitez avoir un plus grand contrôle sur les prix d’exécution que vous recevez, soumettez votre ordre en utilisant un ordre à cours limité, qui est une instruction d’exécuter votre ordre à ou mieux que le prix limite spécifié.
Ne traitez PAS avec de l’argent réel avant d’avoir un niveau de confort extrêmement élevé avec la plateforme de négociation que vous utilisez et son système d’entrée des ordres. Les transactions erronées sont plus fréquentes que vous ne le pensez !
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