Méthode du taux de retrait sûr (TRS)

Qu’est-ce que la méthode du taux de retrait sûr (TRS) ?

La méthode du taux de retrait sûr (TRS) est une façon pour les retraités de déterminer combien d’argent ils peuvent retirer de leurs comptes chaque année sans manquer d’argent avant d’atteindre la fin de leur vie.

La méthode du taux de retrait sûr est une approche conservatrice qui tente d’équilibrer le fait d’avoir assez d’argent pour vivre confortablement et de ne pas épuiser l’épargne-retraite prématurément. Elle se base en grande partie sur la valeur du portefeuille au début de la retraite.

Combien les retraités doivent-ils retirer de leurs comptes ?

La méthode du taux de retrait sûr expliquée

Déterminer comment utiliser votre épargne-retraite n’est pas facile car il y a beaucoup d’inconnues, notamment la performance du marché, le niveau de l’inflation, l’apparition éventuelle de dépenses supplémentaires (comme les frais médicaux) et votre espérance de vie. Plus vous prévoyez de vivre longtemps, plus vite vous pourriez puiser dans votre épargne ; en outre, plus le marché se comporte mal, plus vous risquez de manquer d’argent.

La méthode du taux de retrait sûr tente d’empêcher ces pires scénarios de se produire en demandant aux retraités de ne retirer qu’un petit pourcentage de leur portefeuille chaque année, généralement de 3 à 4 %. Les taux de retrait sûrs recommandés par les experts financiers ont changé au fil des ans, car l’expérience a illustré ce qui fonctionne vraiment et ce qui ne fonctionne pas et pourquoi.

Savoir quel taux de retrait sûr vous aimeriez utiliser à la retraite informe également sur le montant que vous devez épargner pendant vos années de travail. Si vous voulez retirer plus d’argent par an, il est clair que vous devrez avoir plus d’argent épargné. Toutefois, le montant dont vous avez besoin pour vivre peut changer tout au long de votre retraite. Par exemple, vous pourriez vouloir voyager pendant les premières années et donc dépenser plus d’argent que pendant les dernières années. Par conséquent, votre taux de retrait sûr pourrait être structuré de manière à ce que vous retiriez 4 %, par exemple, au cours des premières années et 3 % au cours des dernières années.

Comment calculer le taux de retrait sûr

Le taux de retrait sûr vous aide à déterminer un montant minimum à retirer à la retraite pour couvrir les dépenses liées à vos besoins fondamentaux, comme le loyer, l’électricité et la nourriture. En règle générale, de nombreux retraités utilisent 4 % comme taux de retrait sûr, ce qu’on appelle la règle des 4 %. La règle des 4 % stipule que vous ne devez pas retirer plus de 4 % de votre solde de départ chaque année à la retraite. Cependant, la règle des 4 % ne garantit pas que vous ne manquerez pas d’argent, mais elle aide votre portefeuille à résister aux baisses du marché, en limitant le montant des retraits. De cette façon, vous avez beaucoup plus de chances de ne pas manquer d’argent à la retraite.

Bien qu’il existe plusieurs façons de calculer votre taux de retrait le plus sûr, la formule ci-dessous est un bon début :

• Taux de retrait sécuritaire = Montant du retrait annuel ÷ Montant total épargné

Disons, à titre d’exemple, que vous avez 800 000 $ épargnés et que vous croyez devoir retirer 35 000 $ par année à la retraite. Le taux de retrait sûr serait de :

• 35 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,043 ou 4,3 % (ou 0,043 * 100)

Si vous croyez que vous aurez besoin d’un montant de revenu plus ou moins élevé à la retraite, voici quelques exemples :

• 25 000 $ ÷ 800 000 $ = 0.031 ou 3,0 % (ou 0,03 * 100)
• 45 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,056 ou 5,6 % (ou .056 * 100)

Donc, si vous n’aviez besoin que de 25 000 $ par année en retraits, vous pourriez les retirer en toute sécurité puisque cela ne représenterait que 3 % de votre solde chaque année.

Si vous croyez avoir besoin de 45 000 $ par année à la retraite et que vous ne voulez retirer que 4 % de votre solde de retraite, vous devrez épargner davantage. En d’autres termes, 45 000 $ par année en retraits d’un solde de 800 000 $ donnerait un taux de retrait de 5,6 %, ce qui pourrait vous amener à manquer d’argent.

Pour calculer le montant de fonds de retraite dont vous auriez besoin pour satisfaire à la règle des 4 % et pouvoir retirer 45 000 $ par année en toute sécurité, nous réorganiserions la formule comme suit :

• Montant annuel des retraits ÷ taux de retrait sécuritaire = montant total épargné
• 45 000 $ ÷ 0.040 = 1 125 000 $

Vous savez maintenant que vous devriez épargner 325 000 $ de plus que votre solde actuel de 800 000 $ pour pouvoir respecter la règle des 4 % et retirer 45 000 $ par année en toute sécurité. Si vous réduisez votre taux de retrait – toutes choses étant égales par ailleurs – vos fonds dureront plus longtemps. Toutefois, si vous voulez un taux de retrait plus élevé, vous devrez vous assurer qu’il y aura suffisamment de fonds pour durer de 20 à 30 ans, car vous pourriez courir le risque d’épuiser vos fonds.

Limites de la méthode du taux de retrait sûr

Une des lacunes de la méthode du taux de retrait sûr est que, selon le moment où vous prenez votre retraite, les conditions économiques peuvent être très différentes de ce que les modèles de retraite initiaux supposent. Un taux de retrait de 4 % peut être sûr pour un retraité mais en amener un autre à manquer d’argent prématurément, en fonction de facteurs tels que la répartition des actifs et les rendements des placements pendant la retraite.

En outre, les retraités ne veulent pas être trop conservateurs dans le choix d’un taux de retrait sûr, car cela signifiera vivre avec moins que nécessaire pendant la retraite alors qu’il aurait été possible de profiter d’un niveau de vie plus élevé. Idéalement, bien que cela soit rarement possible en raison de tous les facteurs imprévisibles en jeu, un taux de retrait sûr signifie avoir exactement 0 $ à votre décès ou, si vous voulez laisser un héritage, avoir exactement la somme que vous voulez léguer.

Alternatives à la méthode du taux de retrait sûr

Les gens commettent souvent l’erreur, à la retraite, de continuer à dépenser trop même aux moments où leur portefeuille est en baisse. Ce comportement peut augmenter le taux de possibilité d’échec (POF), ou le pourcentage de portefeuilles simulés qui ne parviennent pas à durer jusqu’à la fin de la retraite prévue d’une personne.

Une alternative à la méthode du taux de retrait sûr est la mise à jour dynamique – une méthode qui, en plus de tenir compte de la longévité projetée et de la performance du marché, tient compte du revenu que vous pourriez recevoir après la retraite et réévalue le montant que vous pouvez retirer chaque année en fonction de l’évolution de l’inflation et des valeurs du portefeuille.