Helsell Fetterman

Fiducies irrévocables

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Du groupe Planification successorale et homologation

D’abord, qu’est-ce qu’une fiducie ?

Une fiducie est un arrangement juridique qui prévoit la propriété, la gestion et la distribution de biens. Pensez à un trust comme à une boîte dans laquelle quelqu’un place des biens. La personne qui place les biens dans le trust est appelée le concédant du trust. La personne qui supervise les biens dans la boîte est le fiduciaire. Enfin, la personne qui reçoit le bénéfice des biens détenus dans la boîte est connue comme le bénéficiaire.

Qu’est-ce qu’une fiducie irrévocable?

Une fiducie irrévocable est simplement une fiducie dont les conditions et les dispositions ne peuvent pas être modifiées par le concédant. On la distingue de la fiducie révocable, qui est couramment utilisée dans la planification successorale et qui permet au constituant de modifier les conditions de la fiducie et/ou de reprendre les biens à tout moment.

Pourquoi voudrais-je utiliser une fiducie irrévocable ?

L’utilisation d’une fiducie irrévocable vous permet de minimiser l’impôt sur les successions, de protéger les biens des créanciers et de subvenir aux besoins des membres de la famille qui sont mineurs, financièrement irresponsables ou qui ont des besoins spéciaux.

Comment créer une fiducie irrévocable ?

Pour créer une fiducie, le constituant conclut un contrat de fiducie écrit. Il nomme un fiduciaire qui détiendra les biens selon les termes de ce contrat de fiducie. Le contrat de fiducie identifie les bénéficiaires et indique au fiduciaire quand les distributions de biens en fiducie (y compris les actifs initiaux placés en fiducie, ainsi que les revenus de ces actifs) doivent être effectuées aux bénéficiaires. Un contrat de fiducie bien rédigé doit prévoir certaines éventualités, par exemple ce qu’il faut faire si les bénéficiaires initiaux ne sont plus en vie.

Quelles sont les fonctions du fiduciaire ?

Le fiduciaire est la personne qui est responsable de tous les aspects de l’administration d’une fiducie. Les principaux devoirs de tout trustee sont de deux ordres : (1) investir et protéger prudemment les actifs de la fiducie, et (2) effectuer des distributions aux bénéficiaires de la fiducie conformément aux termes du contrat de fiducie. Si cela est souhaitable, plus d’une personne peut être désignée comme cofiduciaire. Certains individus nommeront un membre de la famille ou un ami comme fiduciaire principal ou suppléant. Cependant, d’autres personnes n’ont pas de membres de leur famille ou d’amis qui, selon elles, pourraient (ou devraient) assumer ce rôle. Dans ce cas, il peut être judicieux de désigner une banque ou une société de fiducie qualifiée pour assumer cette responsabilité. Le fiduciaire est tenu d’agir dans le meilleur intérêt des bénéficiaires de la fiducie. Ce devoir de loyauté est connu sous le nom d’obligation fiduciaire, et il impose au fiduciaire une norme de diligence et d’attentes très élevée (et juridiquement exécutoire).

Qui dois-je nommer comme fiduciaire ?

Tout individu, autre que le constituant, peut servir de fiduciaire d’une fiducie, y compris le conjoint, les enfants, les membres de la famille ou les amis du constituant. Bien sûr, étant donné les obligations fiduciaires exigées d’un fiduciaire, vous voudrez choisir une personne honnête, diligente et digne de confiance (sans jeu de mots !). Si vous préférez qu’une partie indépendante agisse comme fiduciaire, il existe un certain nombre de sociétés fiduciaires professionnelles très bien qualifiées dans la communauté. Si cela est souhaitable, plus d’une personne peut être nommée pour servir de cofiduciaire.

Qui peut être bénéficiaire d’un trust ?

Toute personne autre que le concédant peut être nommée bénéficiaire du trust. Différentes circonstances familiales peuvent dicter la nécessité de structurer la fiducie pour différents bénéficiaires.

Puis-je modifier l’accord de fiducie ?

Comme son nom l’indique, une fois l’accord de fiducie signé, il ne peut être modifié ou révoqué. Cependant, l’accord de fiducie devrait être rédigé de manière flexible pour permettre au fiduciaire de faire face à des changements de circonstances imprévus.

Quels sont les avantages fiscaux de l’établissement d’une fiducie irrévocable ?

Généralement, si vous faites un don d’un actif à un bénéficiaire de son vivant, l’actif n’est pas inclus dans votre succession imposable à votre décès. Une fiducie irrévocable offre une alternative au simple don d’un actif à un bénéficiaire afin de réduire votre succession imposable. Avec une fiducie, vous pouvez fixer le moment des distributions (par exemple, lorsque le bénéficiaire atteint l’âge de 30 ans) ainsi que les raisons des distributions (par exemple, pour les études uniquement). Par conséquent, si votre patrimoine avoisine ou dépasse 2 millions de dollars, y compris le produit de l’assurance-vie, et que vous n’êtes pas à l’aise de faire des dons purs et simples aux bénéficiaires, vous devriez envisager d’établir une fiducie irrévocable pour profiter des économies substantielles d’impôt sur les successions qu’une telle fiducie offre.

Quels sont les avantages non fiscaux de l’établissement d’une fiducie irrévocable ?

Un autre avantage important d’une fiducie irrévocable est qu’elle offre une protection substantielle contre les créanciers. Une fois que les actifs sont transférés à la fiducie, ils n’appartiennent plus au concédant, ils deviennent plutôt la propriété légale du fiduciaire qui les détient pour les bénéficiaires. Cela signifie que les futurs créanciers du concédant ne peuvent pas placer un privilège sur les biens transférés à la fiducie parce que ces biens n’appartiennent plus au concédant. De même, les créanciers du bénéficiaire d’une fiducie irrévocable ne peuvent généralement pas placer un privilège sur les actifs de la fiducie jusqu’à ce que ces actifs soient effectivement distribués au bénéficiaire.

Combien puis-je transférer dans la fiducie ?

Il n’y a pas de limite au montant que vous pouvez transférer dans la fiducie. Bien sûr, la fiducie est irrévocable, donc une fois que vous avez transféré les actifs, vous ne pouvez pas les utiliser ou bénéficier de ces actifs, et si vous le faites, ils seront probablement inclus dans votre succession à des fins fiscales. Si vous transférez plus d’un certain montant, vous devrez remplir une déclaration d’impôt sur les dons et vous pourriez devoir payer un impôt sur les dons sur le transfert.

Combien puis-je transférer sans causer d’impôt sur les dons ?

Chaque année, vous pouvez transférer en franchise d’impôt un montant jusqu’à l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons à autant de personnes que vous le désirez. Pour pouvoir bénéficier de l’exclusion annuelle, le don doit être un don « d’intérêt présent ». Un don d’intérêt actuel est un don sur lequel le bénéficiaire a le plein contrôle au moment où le don est fait. Par exemple, si Jean donne à Jeanne 10 000 $ en espèces, Jeanne a immédiatement le plein contrôle de cette somme. Par conséquent, le don sera considéré comme un don « d’intérêt actuel » et pourra bénéficier de l’exclusion annuelle. Cependant, si Jean donne à Jeanne un chèque de 10 000 $ en décembre et ne lui permet pas de l’encaisser avant l’année suivante, en février, Jeanne n’a pas l’usage immédiat des fonds lorsqu’elle reçoit le chèque en décembre. Ce don n’est pas un don d’intérêt actuel et n’est pas admissible à l’exclusion annuelle. Dans ce cas, le montant total du don est imposable, même si le montant total est inférieur à l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons. Un don à une fiducie n’est généralement pas considéré comme un don d’intérêt actuel.

Est-il possible de qualifier les dons à une fiducie pour l’exclusion annuelle ?

Oui. Pour qu’un don à une fiducie soit qualifié de don d’intérêt actuel, le bénéficiaire doit avoir le droit de retirer les fonds transférés pendant une période déterminée après le don. Ce droit de retirer les fonds est souvent appelé droit de retrait Crummey (ainsi nommé d’après le créateur de cette technique, M. Crummey… sérieusement, c’était son nom !) Les bénéficiaires doivent être informés de ce droit de retrait chaque fois qu’un transfert est effectué à la fiducie afin de s’assurer que le transfert est admissible à titre de don à exclusion annuelle.

Puis-je faire des dons à la fiducie qui dépassent le montant d’exclusion annuelle ?

Oui. En plus du montant d’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons, chaque personne peut faire des dons libres d’impôt tout au long de sa vie, ou à son décès, jusqu’à concurrence du montant d’exemption de l’impôt sur les dons et les successions. Les personnes qui possèdent des actions ou des biens immobiliers qui, selon elles, s’apprécieront considérablement, font souvent des dons plus importants à la fiducie pour non seulement retirer l’actif de leur succession imposable, mais aussi pour retirer toute l’appréciation future.

Dois-je produire une déclaration de droits de donation pour les transferts à la fiducie ?

Les dons à une fiducie irrévocable sont traités comme des dons aux bénéficiaires de la fiducie sous-jacente. Si le total des dons annuels du concédant à un bénéficiaire (que ce soit par le biais de la fiducie ou en dehors de la fiducie) n’a pas dépassé le montant d’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons, une déclaration d’impôt fédéral sur les dons n’est pas nécessaire (en supposant que des droits de retrait Crummey ont été donnés aux bénéficiaires de la fiducie). Cependant, une déclaration d’impôt sur les dons est requise si (1) le constituant a fait des dons dépassant l’exclusion annuelle ; (2) le constituant a souhaité utiliser le montant d’exclusion annuelle de son conjoint (pour augmenter son don afin de doubler le montant d’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons par bénéficiaire) ; ou (3) le trust a été conçu comme un  » trust de saut de génération. »

Quels actifs puis-je transférer à une fiducie irrévocable ?

En fait, à peu près tous les actifs peuvent être transférés à une fiducie irrévocable, en supposant que le concédant soit disposé à les donner. Cela inclut l’argent liquide, les portefeuilles d’actions, les biens immobiliers, les polices d’assurance-vie et les intérêts commerciaux. Bien sûr, certains actifs sont meilleurs à placer dans une fiducie que d’autres.

Quels sont les meilleurs actifs à placer dans une fiducie ?

Si votre objectif est de transférer des actifs dans une fiducie irrévocable afin de réduire votre succession imposable, certains actifs peuvent être utilisés pour tirer parti de votre exclusion annuelle de l’impôt sur les dons. En d’autres termes, si vous placez des actifs à forte appréciation dans une fiducie, vous ne transférerez pas seulement le montant initial, mais aussi toute la croissance future (revenu et appréciation également). Ainsi, certains actifs sont « meilleurs » que d’autres lorsqu’il s’agit de les exclure de votre succession et de maximiser le montant qui sera transmis en franchise d’impôt aux bénéficiaires. Par exemple, si vous placez un certificat de dépôt en fiducie, il peut croître à un taux de 3 % par an. En revanche, si vous placez un bien immobilier en fiducie, il peut croître à un taux de 6 % par an. Dans cinq ans, il pourrait y avoir une différence importante entre ce que vous avez conservé dans votre succession et ce qui a fructifié dans la fiducie. Maintenant, si vous louez le bien immobilier, le revenu net supplémentaire croît dans la fiducie et vous avez encore amélioré le transfert initial. Par ailleurs, supposons que vous ayez une police d’assurance-vie d’une valeur actuelle de 10 000 $ et une prestation de décès d’un million de dollars. Si vous placez la police en fiducie, vous avez transformé votre transfert de 10 000 $ en un avantage non imposable d’un million de dollars pour vos bénéficiaires. L’avantage du transfert de polices d’assurance-vie est expliqué plus en détail ci-dessous.

Puis-je vendre des actifs à la fiducie ?

Oui. Vous pouvez vendre des actifs à votre fiducie pour une juste valeur marchande.

Pourquoi voudrais-je vendre des actifs à la fiducie ?

Les fiducies irrévocables sont souvent établies comme des fiducies de concédant, ce qui signifie simplement qu’elles ne sont pas reconnues aux fins de l’impôt sur le revenu (tous les attributs de l’impôt sur le revenu de la fiducie, comme le revenu, la perte, les gains, etc. sont transmis au concédant de la fiducie). La fiducie peut donc acheter un bien du concédant pour un paiement immédiat ou par versements échelonnés, sans reconnaissance de gain et sans conséquence sur l’impôt sur les donations. La vente d’un bien à une fiducie irrévocable est souvent recommandée si le bien à transférer est une police d’assurance-vie, ou si le bien dépasse le montant d’exclusion annuelle et qu’on s’attend à ce qu’il s’apprécie rapidement.

Puis-je faire des ajouts à la fiducie dans les années à venir?

Oui. Si le concédant désire que le don soit admissible à l’exclusion annuelle de l’impôt sur les dons, le fiduciaire doit suivre la procédure d’avis de retrait Crummey chaque fois qu’un don est fait à la fiducie. Une copie de ces avis doit être conservée avec les dossiers de la fiducie au cas où celle-ci ferait l’objet d’un audit.

Qu’est-ce qu’un ILIT ?

ILIT est un acronyme pour irrevocable life insurance trust. Ce n’est en fait rien de plus qu’une fiducie irrévocable conçue pour détenir une ou plusieurs polices d’assurance-vie sur la tête du concédant. Les lois sur les fiducies et les lois fiscales sont les mêmes pour les fiducies irrévocables, qu’elles détiennent une assurance-vie ou tout autre type d’actif. Parce que les polices d’assurance-vie sont si couramment transférées à (ou achetées par) des fiducies irrévocables, ces fiducies ont reçu leur propre nom, ILIT.

Une fois que j’ai créé une fiducie, comment transférer réellement des actifs à la fiducie ?

Pour transférer des espèces ou des titres, le fiduciaire ouvrira un compte au nom de la fiducie, et le concédant donnera des instructions à sa banque ou à son courtier pour transférer les fonds de son compte au compte de la fiducie. Pour les biens immobiliers, un acte est utilisé pour transférer le titre légal de propriété du concédant à la fiducie. Tous les relevés d’assurance et d’impôts fonciers futurs doivent être envoyés au fiduciaire et payés avec les fonds de la fiducie. Enfin, pour transférer une police d’assurance-vie existante, le concédant doit simplement obtenir et remplir un formulaire de changement de propriété et un formulaire de changement de bénéficiaire auprès de sa compagnie d’assurance-vie.

Si je transfère ma police d’assurance-vie à une fiducie, les avantages sont-ils immédiats ?

Non. La police d’assurance doit être transférée à la fiducie au moins trois ans avant le décès de l’assuré. Cette règle des trois ans empêche les gens de donner des polices d’assurance-vie sur leur lit de mort et de  » tromper  » l’IRS en lui évitant de payer les droits de succession sur le produit. La règle des trois ans ne s’applique toutefois qu’aux dons de polices, et non aux ventes de polices. Pour éviter la règle des trois ans, de nombreux clients préfèrent transférer des liquidités à la fiducie, puis demander à celle-ci de leur acheter la police. Comme la fiducie est une fiducie concédante, il n’y a aucune conséquence fiscale à ce type de vente et la règle des trois ans est effectivement évitée.

Puis-je utiliser une fiducie pour acheter une nouvelle police d’assurance-vie ?

Absolument. En fait, il est recommandé d’établir la fiducie et de demander ensuite au fiduciaire de souscrire une assurance-vie sur votre tête. Cependant, si vous avez entamé le processus et demandé l’assurance sous votre propre nom, vous pouvez toujours procéder à la constitution de la fiducie.

Y a-t-il des responsabilités particulières imposées à un fiduciaire ILIT ?

Si le fiduciaire considère que l’assurance-vie existante est un bon investissement, alors ses responsabilités consistent principalement à détenir la police, à recevoir des transferts de fonds annuels pour couvrir les primes de la police, à tenir les bénéficiaires de la fiducie informés et, finalement, à s’assurer que les primes de la police sont payées en temps opportun. Après le décès de l’assuré, le produit de la police est versé au fiduciaire, et l’attention du fiduciaire passe du maintien de la police à la gestion des investissements de la fiducie et à la distribution aux bénéficiaires de la fiducie.

La fiducie doit-elle produire des déclarations de revenus annuelles ?

Oui. Les trusts sont des entités juridiques distinctes et sont tenus de déposer des déclarations annuelles d’impôt sur le revenu. En général, si le revenu n’est pas distribué aux bénéficiaires, il est déclaré par la fiducie. Si le revenu est distribué aux bénéficiaires, il est déclaré par ces derniers. Cependant, les fiducies sont souvent conçues comme des fiducies de concédant, ce qui oblige le concédant à déclarer tous les revenus gagnés par la fiducie dans sa déclaration individuelle. Cela présente plusieurs avantages : (1) cela n’érode pas le montant que le concédant a donné à la fiducie, ce qui permet à la fiducie de rester aussi financée que possible ; (2) cela permet au concédant de payer l’impôt à sa propre tranche d’imposition, qui est souvent inférieure aux tranches d’imposition très comprimées de la fiducie ; et (3) cela permet au concédant de vendre des actifs à la fiducie sans reconnaissance de gain.

Comment puis-je commencer à mettre en place une fiducie irrévocable ?

La première étape consiste à contacter l’un des avocats de notre département de planification successorale. Nous vous enverrons des informations générales et un questionnaire initial pour vous aider à démarrer le processus. Nous fixerons ensuite un moment pour vous rencontrer afin de discuter de votre situation familiale, de vos objectifs spécifiques en matière de planification successorale et des questions fiscales.