El proceso de planificación

Evaluación de alternativas y toma de decisiones

Descubrir cómo ir de aquí a allá es un proceso de identificación de opciones inmediatas y estrategias a largo plazo o series de opciones. Para ello, tienes que ser realista y a la vez imaginativo sobre tu situación actual para ver las opciones que presenta y las opciones futuras que las elecciones actuales pueden crear. Las características de su situación vital -estructura familiar, edad, elección de carrera, salud- y el contexto más amplio del entorno económico afectarán o definirán el valor relativo de sus opciones.

Una vez que haya identificado las alternativas, evalúe cada una de ellas. Las cosas obvias que hay que buscar y evaluar son sus costes y beneficios, pero también hay que pensar en sus riesgos, en dónde le dejará y en qué posición le dejará para tomar la siguiente decisión. Es conveniente tener tantas opciones como sea posible en cualquier momento del proceso, y que las opciones estén bien diversificadas. De este modo, puedes elegir con la comprensión de cómo esta elección afectará a las siguientes y a las siguientes. Cuanto más adelante en el proceso pueda pensar, mejor podrá planificar.

En su situación actual, Alicia está reduciendo la deuda, por lo que una opción sería continuar. Ella podría comenzar a acumular activos antes, y por lo tanto tal vez más de ellos, si ella podría reducir los gastos para crear más de un superávit presupuestario. Alice revisa sus gastos y decide que realmente no puede reducirlos mucho. Decide que la alternativa de reducir los gastos no es factible. Sin embargo, puede aumentar los ingresos. Tiene dos opciones: trabajar en un segundo empleo o ir a Las Vegas a jugar al póquer.

Alice podría trabajar en un segundo empleo a tiempo parcial que aumentaría sus ingresos después de impuestos pero la dejaría más cansada y con menos tiempo para otros intereses. La economía también está un poco decaída -el desempleo ha subido un poco- así que su segundo trabajo probablemente no pagaría mucho. Podría ir a Las Vegas y ganar a lo grande, con el coste del viaje como único gasto. Para evaluar sus alternativas, Alicia debe calcular los beneficios y los costes de cada una de ellas (Figura 1.13 «Las opciones de Alicia: beneficios y costes»).

La exposición de las opciones de Alicia de esta manera muestra sus consecuencias con mayor claridad. La alternativa con el mayor beneficio es el viaje a Las Vegas, pero también tiene el mayor coste porque tiene el mayor riesgo: si pierde, podría tener aún más deudas. Eso la alejaría de su objetivo de empezar a acumular activos, que tendría que posponer hasta que pudiera eliminar esa nueva deuda, así como su deuda actual.

Por lo tanto, tendría que aumentar sus ingresos y disminuir sus gastos. Continuar simplemente como lo hace ahora ya no sería una opción porque la nueva deuda aumenta sus gastos y crea un déficit presupuestario. La única alternativa que le quedaría para aumentar los ingresos sería aceptar el segundo trabajo que inicialmente había rechazado por su coste implícito. Probablemente también tendría que reducir los gastos, una idea que inicialmente rechazó por no ser siquiera una opción razonable. Por tanto, el riesgo de la opción de Las Vegas es que podría obligarla a «elegir» alternativas que inicialmente había rechazado por ser demasiado costosas.

La opción de Las Vegas se convierte en la menos deseable cuando se incluye su riesgo en los cálculos de sus costes, especialmente al compararlos con sus beneficios.

Su riesgo obvio es que Alicia perderá riqueza, pero su riesgo aún más costoso es que limitará sus elecciones futuras. Sin incluir el riesgo como coste, la opción de Las Vegas parece atractiva, que es, por supuesto, la razón por la que Las Vegas existe. Pero cuando se incluye el riesgo, y cuando la decisión implica pensar estratégicamente no sólo en las consecuencias inmediatas, sino también en las opciones que preservará o eliminará, esa opción puede verse bajo una luz muy diferente (Figura 1.16 «Las opciones de Alicia: beneficios y más costes»).

A veces puede elegir una alternativa con menos beneficio aparente que otra pero también con menos riesgo. A veces puede elegir una alternativa que le proporcione menos beneficios inmediatos pero más opciones después. El riesgo en sí mismo es un coste, y la elección un beneficio, y deben incluirse en su evaluación.