Es ist schwer, einen Blick in die E-Mail zu werfen, ohne von der nächsten „heißen“ Penny Stock zu hören, die Sie reich machen wird. Aber was sind Penny Stocks, und können sie wirklich halten, was sie versprechen? Hier sind meine 2 Cents zu Penny Stocks.
Was sind Penny Stocks?
Günstige Aktien mit geringer Marktkapitalisierung werden als Penny Stocks bezeichnet. Im Gegensatz zu ihrem Namen kosten Penny Stocks selten einen Penny. Die SEC betrachtet als Penny Stocks so ziemlich alles, was unter 5 Dollar kostet. Und obwohl es Aktien unter 5 Dollar gibt, die an großen Börsen wie NYSE und NASDAQ gehandelt werden, denken die meisten Anleger nicht an diese, wenn sie gebeten werden, einen Penny Stock zu beschreiben.
Die meisten Einzelanleger betrachten Penny Stocks als den Wilden Westen der Wall Street, eine ungezähmte Welt des Investierens, losgelöst von all dem Glanz und der Medienberichterstattung, die mit Aktien einhergehen, die an großen Börsen gehandelt werden. Während die Gewinne und Verluste in der Welt der Penny Stocks ziemlich beeindruckend sein können, hört man anderswo nicht oft von ihnen.
Nur weil man nicht jeden Tag auf CNBC von Penny Stocks hört, heißt das nicht, dass Penny Stocks ohne Drama sind. Leider haben sich Penny Stocks auch den Ruf erworben, ein Spiel voller Betrug und Korruption zu sein. In der Tat könnten Penny Stocks Ihre bisher wildeste Fahrt als Investor sein.
Wenn Penny Stocks also normalerweise nicht an normalen Börsen gehandelt werden, wo kann man sie dann kaufen?
Wie man Penny Stocks kauft
Wie jede andere Aktie, die Sie kaufen würden, können Sie Aktien einer Penny Stock über Ihren normalen Börsenmakler kaufen – unabhängig davon, ob sie an einer großen Börse notiert ist oder nicht.
Billige Aktien, die an Börsen wie der NYSE und der NASDAQ notiert sind, gelten zwar nicht per se als „Penny Stocks“, können aber viele der Vorteile von Penny Stocks bieten, ohne dass sie ein so großes Risiko darstellen. Diese Börsen haben strenge Listing-Anforderungen, und obwohl sie vielleicht nicht so viel Aufwärtspotenzial bieten wie „echte“ Penny Stocks, sind sie in der Regel zuverlässiger. Häufiger jedoch werden Penny Stocks über Börsendienste wie OTCBB und Pink Sheets gehandelt.
Over-the-Counter Bulletin Board, oder OTCBB, ist eine Notierung. Im Gegensatz zu Pink Sheets, das nur eine Notierungsstelle ist, gelten für das OTCBB Notierungsanforderungen (die allerdings weniger streng sind als die einer Börse). Aus diesem Grund hat das OTCBB eine gewisse zusätzliche Legitimität.
Pink Sheet ist ein System, das Anlegern Kursinformationen über die dort registrierten Aktien liefert. Im Gegensatz zum OTCBB ist Pink Sheets jedoch nicht bei der SEC registriert und setzt keine Notierungsanforderungen durch. Unterm Strich: Pink Sheets-Aktien sind riskant.
Der potenzielle Gewinn von Penny Stocks
Warum sollte jemand bei all den Risiken überhaupt sein Geld in Penny Stocks anlegen? Die Antwort ist die Volatilität.
Da Penny Stocks zu heftigen Schwankungen neigen (Volatilität), glauben viele Leute, dass sie Glück mit einer Aktie haben werden, die innerhalb von zwei Wochen von 0,08 $ auf 8 $ steigt. Und das ist auch schon passiert. Wenn Sie die einschlägigen Foren durchforsten, werden Sie mit Sicherheit Erfolgsgeschichten von Anlegern finden, die mit „Pennystocks“ ein Vermögen gemacht haben.
Unternehmen, die den Sprung von Penny Stocks zu Power Stocks schaffen, sind selten, aber wenn man sie findet, zahlen sie viel Geld aus. Die Zahlen variieren in der Welt der Penny Stocks ziemlich stark, aber die Anleger haben innerhalb weniger Wochen Gewinne von über 1.000 % eingefahren. Der eigentliche Trick besteht darin, die richtige Aktie zu finden.
Die Risiken von Investitionen in Penny Stocks
Selbst seriöse Penny Stocks sind mit einem sehr hohen Risiko behaftet. Zwei Hauptgründe dafür, dass das Risiko bei der Anlage in Penny Stocks so hoch ist, sind die geringe Liquidität und die unzureichenden Berichterstattungsstandards.
Wie die Anleger erst kürzlich bei den Subprime-Krediten gesehen haben, können Liquiditätsprobleme für die Anleger ein großes Problem darstellen. Und anders als bei der Kreditvergabe ist die geringe Liquidität bei den Penny Stocks ein tägliches Problem. Da es sich bei Penny Stocks um ein Nischengeschäft handelt, können selbst relativ geringe Handelsvolumina einen beeindruckenden Einfluss auf den Kurs einer Aktie haben. Die Securities and Exchange Commission (SEC) schreibt: „Penny Stocks werden möglicherweise selten gehandelt, was bedeutet, dass es schwierig sein kann, Penny Stocks zu verkaufen, wenn man sie einmal besitzt. Da es schwierig sein kann, Kurse für bestimmte Penny Stocks zu finden, kann es unmöglich sein, sie genau zu bewerten.“
Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie mit Penny Stocks spielen, am Ende möglicherweise eine ganze Menge wertloser Aktien besitzen, die Sie nicht mehr loswerden können.
Eine weitere Sorge für Anleger ist das Fehlen strenger Berichtsstandards für Unternehmen, deren Aktien im OTCBB oder in den Pink Sheets gehandelt werden. Das OTCBB verlangt zwar, dass die registrierten Unternehmen ihre Berichte bei der SEC auf dem neuesten Stand halten, aber diese Berichte sind das absolute Minimum – weit unter dem, was ein börsengehandeltes Unternehmen einreichen müsste.
Da Unternehmen, die mit der Einreichung ihrer Berichte bei der SEC im Verzug sind, für Privatanleger immer noch so leicht zugänglich sind, haben sich Penny Stocks als Fundgrube für unehrliche Leute erwiesen.
Das ist einer der Gründe, warum die SEC eine so aktive Rolle übernommen hat, um sicherzustellen, dass die amerikanische Öffentlichkeit vor skrupellosen Unternehmen und Personen im Bereich der Penny Stocks geschützt wird. Damit Ihr Makler Ihnen überhaupt eine Penny Stock verkaufen kann, ist er gesetzlich verpflichtet, Ihnen ein Dokument zukommen zu lassen, in dem die Risiken des Besitzes von Penny Stocks erläutert werden. Es gibt einen Grund, warum Makler und Aufsichtsbehörden sich so viel Mühe geben, um sicherzustellen, dass Sie nicht blindlings in Penny Stocks investieren; es gibt Betrüger.
Was ist mit dem Penny Stock Spam?
Spam ist die Geißel der Welt. Er füllt unsere E-Mail-Postfächer mit Müll und Unrat, und die Chancen stehen gut, dass Sie, wenn Sie eine anständige Menge an Spam erhalten, Nachrichten gesehen haben, in denen für Penny Stocks geworben wird.
Aber der Spam beschränkt sich nicht nur auf E-Mails. Message Boards, Chat-Räume, Diskussionsgruppen – sogar Werbetreibende auf seriösen Websites – sind allesamt von diesem Zeug betroffen. Es versteht sich von selbst, dass man keine Aktien kaufen sollte, die in einer dubiosen E-Mail angepriesen werden, aber manche Leute tun es trotzdem, und Betrüger machen Millionen von Dollar mit ahnungslosen Anlegern.
Eine der häufigsten Arten des Betrugs mit Kleinstaktien ist der „Pump and Dump“. Bei einem Pump-and-Dump-Betrug decken sich die Betrüger mit billigen und wertlosen Aktien ein, überzeugen unerfahrene Anleger davon, sie zu überhöhten Preisen zu kaufen (Pump), und verkaufen ihre Aktien, wenn die Anleger den Preis hoch genug treiben (Dump). Wie Sie Pump- und Dump-Betrügereien vermeiden können, erfahren Sie in einem Artikel der SEC zu diesem Thema.
How to Pinch Those Pennies
So, da Sie nun die unheimliche Seite der Penny Stocks kennen, wie können Sie von dem potenziellen Wachstum profitieren, das sie zu bieten haben? Es gibt drei Dinge, auf die Sie bei der Auswahl von Penny Stocks achten sollten, um sicherzustellen, dass Sie nicht auf den Kosten sitzen bleiben: Das zugrunde liegende Geschäft, die Finanzdaten und die Fußnoten.
Bei Penny Stocks ist das zugrunde liegende Geschäft eines Unternehmens sogar noch wichtiger als bei börsengehandelten Aktien. Das liegt daran, dass es in der Welt der Penny Stocks viele „Mantelgesellschaften“ gibt, die zwar rechtlich eingetragen sind, aber keinen Geschäftsbetrieb haben. Mantelgesellschaften sind eine großartige Gelegenheit für Betrüger, da sie leicht als „Pump and Dump“-Aktien eingesetzt werden können. Halten Sie Ausschau nach Unternehmen mit echtem, nachhaltigem Geschäftsbetrieb, und Sie sind einen Schritt näher dran, einen guten Penny Stock zu finden.
Wie bei jeder Aktie sind die Finanzdaten eines Penny Stocks ein wichtiges Instrument für Investoren. Aber bei Penny Stocks geht es eher um die Qualität der Finanzberichte. Legt das Unternehmen seine Unterlagen pünktlich vor? Wer war die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft? Sehen die Finanzdaten des Unternehmens gesund aus? Wenn Sie diese drei Fragen mit Ja beantworten können, ist es an der Zeit, sich die Fußnoten anzusehen.
Bei den meisten Unternehmen sind die Fußnoten ein oft übersehener, aber sehr wichtiger Teil der Unterlagen. Und während Sie vielleicht in der Lage sind, ohne die Fußnoten von GE zu lesen, verpassen Sie die Fußnoten für einen Penny Stock, und Ihr Portfolio könnte sein Ziel verfehlen. Da es sich bei Penny Stocks um kleinere Unternehmen handelt, die anfälliger für Transaktionen mit verbundenen Parteien und nicht GAAP-konforme Buchhaltung sind, sollten Sie die Fußnoten für Penny Stocks nicht umgehen.
Schlussfolgerung
Fakt: Penny Stocks sind von Natur aus riskant. Tatsache: Penny Stocks können ein gefundenes Fressen für Betrüger sein. Tatsache: Mit Penny Stocks kann man viel Geld verdienen.
Auch wenn Penny Stocks mit Risiken und Nachteilen behaftet sind, finden viele Anleger, dass die möglichen Gewinne es wert sind. Es gibt einen Grund dafür, dass Penny Stocks bei einer mutigen Gruppe von Anlegern nach wie vor beliebt sind: Penny Stocks können eine sehr beeindruckende Rendite abwerfen. Hoffentlich werden Sie feststellen, dass Ihr neues Penny Stock-Know-how den Wilden Westen des Investierens ein wenig zähmbarer macht.