Wenn es um persönliche Finanzen geht, können Zinssätze verwirrend sein. Je nachdem, ob Sie Zinsen zahlen oder verdienen, kann ein „hoher Zinssatz“ entweder beunruhigend oder ein großartiges Finanzinstrument sein.
Wenn Sie sich jemals für ein Sparkonto, eine Kreditkarte, ein Studentendarlehen, ein Auto oder eine Hypothek entschieden haben, wissen Sie wahrscheinlich noch etwas anderes über Zinssätze: Die Zinssätze sind immer im Fluss. Der Leitzins beispielsweise – der Satz, zu dem Banken anderen Banken Geld leihen, und die Grundlage für die meisten Verbraucherzinsen in den Vereinigten Staaten – hat sich seit 1954 ziemlich stark bewegt, von 0,25 % bis 19 %.
Diese sich ändernden Zinssätze sind für Sie von Bedeutung, weil der Leitzins die meisten Verbraucherzinssätze für Produkte bestimmt, die Sie wahrscheinlich irgendwann einmal in Anspruch nehmen werden:- Leitzins der Banken (der Zinssatz, den die Banken ihren Kunden für Kredite berechnen) – wie Studentendarlehen, Privatkredite und Einlagenzertifikate (CDs) – Hypotheken mit variablem Zinssatz – Kreditkarten
Warum ändern sich die Zinssätze?
Warum schwanken die Zinssätze so stark? Warum ändern die Banken ihre Zinssätze? Es gibt viele Gründe, aber zwei Schlüsselfaktoren sind das Geldangebot und die Inflation. Hier eine kurze Einführung, warum sich die Zinssätze ändern, warum Sie sich dafür interessieren sollten und was Sie wissen müssen, bevor Sie eine finanzielle Entscheidung treffen, die mit der Zahlung oder dem Erhalt von Zinsen zu tun hat.
Die Fed
Die US-Zentralbank – besser bekannt als „die Fed“ – hat zwei Hauptziele: Vollbeschäftigung und stabile Preise. Die Fed versucht, diese Ziele durch geldpolitische Maßnahmen zu erreichen, die die Geldmenge erhöhen oder verringern können. Sie setzt die Zinssätze als Hebel ein, um die Wirtschaft anzukurbeln oder zu verlangsamen.
Wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, kann die Fed die Zinssätze senken, damit es für Unternehmen billiger wird, Geld zu leihen und zu investieren und Arbeitsplätze zu schaffen. Niedrigere Zinssätze ermutigen auch die Verbraucher, Kredite aufzunehmen und Geld auszugeben, was das Wirtschaftswachstum ankurbelt. Wenn der Leitzins sinkt, sinken auch die Hypothekenzinsen und die Zinssätze für kurz- und langfristige Kredite.
Die Fed steuert das Geldangebot in erster Linie durch den Kauf oder Verkauf von Staatsanleihen im Rahmen von Offenmarktgeschäften.
Die Banken halten Reserven bei der Fed, und im Rahmen von Offenmarktgeschäften schließt die Fed mit den Banken Geschäfte zum Kauf oder Verkauf von Staatsanleihen ab. Wenn die Fed Wertpapiere von einer Bank kauft, erhöht die Fed die Geldmenge auf dem Reservekonto der Bank bei der Fed. Mit einem größeren Geldangebot hat die Bank einen Anreiz, den Zinssatz zu senken, den sie den Kreditnehmern in Rechnung stellt.
Angebot und Nachfrage
Das Zusammenspiel zwischen der Geldnachfrage der Kreditnehmer und dem Geldangebot der Kreditgeber wirkt sich ebenfalls auf die Zinssätze aus. Auf der Mikroebene steigen die Zinssätze einer Bank, wenn die Nachfrage nach Krediten im Verhältnis zum Angebot an Einlagen steigt. Um zusätzliches Geld verleihen zu können, muss die Bank zusätzliche Kosten auf sich nehmen – entweder, indem sie sich Geld von einer anderen Bank leiht, Kapital aufnimmt oder den Zinssatz erhöht, den sie Einlegern zahlen muss, um zusätzliche Einlagen anzuziehen.
Letztendlich gibt die Bank diese Kosten in Form höherer Zinssätze an die Kreditnehmer weiter.
Inflation
Die Zinssätze können auch aufgrund der Inflation variieren. Bei der Festlegung des Zinssatzes für die Kreditnehmer berücksichtigen die Kreditgeber ihre Schätzungen über das künftige Preisniveau, um sicherzustellen, dass die Kreditgeber von dem Kredit profitieren. Eine hohe oder erwartete Inflation führt zu höheren Zinssätzen.
In den 1970er Jahren beispielsweise erlebten die Vereinigten Staaten eine höhere Inflation, nachdem die Federal Reserve die Geldmenge „gelockert“ hatte. Die Absicht der Fed war es, die Arbeitslosigkeit zu verringern, aber sie schaffte es nicht nur nicht, die Arbeitslosigkeit in Schach zu halten, sondern führte auch zu einer Inflation, die von 1974 bis 1981 im Durchschnitt fast 10 % betrug (2-5 % gelten als „gesund“).
Als Reaktion darauf „straffte“ die Federal Reserve die Geldmenge, indem sie durch den Verkauf von Staatsanleihen Geld aus dem Umlauf nahm. Infolgedessen schoss der Leitzins von fünf Prozent im Jahr 1976 auf über 13 Prozent im Jahr 1980 in die Höhe, was zum großen Teil darauf zurückzuführen war, dass deutlich weniger Geld zum Ausleihen zur Verfügung stand, als von Verbrauchern und Unternehmen nachgefragt wurde.
Von den frühen 1980er Jahren bis heute haben die Zinssätze erheblich geschwankt. Nach der Hyperinflation der 1970er Jahre blieben die Zinssätze Anfang der 1980er Jahre hoch und erreichten 1981 mit über 16 Prozent ihren Höhepunkt. Mitte der 1980er und Anfang der 1990er Jahre ging der Leitzins zurück und lag zwischen 5 und 8 %. Angespornt durch den Wirtschaftsboom der 1990er Jahre bewegten sich die Zinssätze zwischen 3 und 6 % und erreichten das obere Ende der Spanne, als die Dotcom- und Immobilienblase zu Beginn des 21. Den aktuellen Leitzins können Sie hier abrufen.
Zeitgenössische Trends bei den Zinssätzen
Die Federal Reserve hat den Leitzins in den letzten Jahren niedrig gehalten, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Wir bei Simple sind bestrebt, stets transparent über Zinsänderungen zu informieren und arbeiten hart daran, die Zinssätze für unsere Finanzprodukte wettbewerbsfähig zu halten.
In diesem Beitrag erfahren Sie mehr darüber, wie sich Zinsänderungen auf Sie auswirken.
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