Was ist die sichere Entnahmerate (SWR)?
Die sichere Entnahmerate (SWR) ist eine Methode, mit der Rentner ermitteln können, wie viel Geld sie jährlich von ihren Konten abheben können, ohne dass ihnen das Geld vor Erreichen ihres Lebensendes ausgeht.
Die sichere Entnahmerate ist ein konservativer Ansatz, bei dem versucht wird, ein Gleichgewicht zwischen dem Vorhandensein von genügend Geld für ein bequemes Leben und dem vorzeitigen Aufbrauchen der Ersparnisse im Ruhestand herzustellen. Sie basiert weitgehend auf dem Wert des Portfolios zu Beginn des Ruhestands.
Key Takeaways
- Die Methode der sicheren Entnahmerate (SWR) berechnet, wie viel ein Rentner jährlich aus seinem angesammelten Vermögen entnehmen kann, ohne dass ihm vor seinem Tod das Geld ausgeht.
- Die SWR-Methode beruht auf konservativen Annahmen, einschließlich des Ausgabenbedarfs, der Inflationsrate und der jährlichen Rendite von Investitionen.
- Ein Problem der SWR-Methode besteht darin, dass sie davon ausgeht, dass die wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen zum Zeitpunkt des Eintritts in den Ruhestand unverändert bleiben, während sie sich in den Jahren oder Jahrzehnten nach dem Eintritt in den Ruhestand tatsächlich ändern können.
Wie viel sollten Ruheständler von ihren Konten abheben?
Die Methode der sicheren Abhebungsrate
Es ist nicht einfach, herauszufinden, wie Sie Ihre Ersparnisse für den Ruhestand verwenden sollen, denn es gibt so viele Unbekannte, z. B. wie sich der Markt entwickeln wird, wie hoch die Inflation sein wird, ob Sie zusätzliche Ausgaben (z. B. für medizinische Versorgung) haben werden und wie Ihre Lebenserwartung aussieht. Je länger Sie zu leben erwarten, desto schneller könnten Sie Ihre Ersparnisse aufbrauchen; außerdem ist es umso wahrscheinlicher, dass Ihnen das Geld ausgeht, je schlechter sich der Markt entwickelt.
Die Methode der sicheren Entnahmerate versucht, diese Worst-Case-Szenarien zu verhindern, indem sie die Rentner anweist, jedes Jahr nur einen kleinen Prozentsatz ihres Portfolios zu entnehmen, in der Regel 3 bis 4 %. Die von Finanzexperten empfohlenen sicheren Entnahmeraten haben sich im Laufe der Jahre geändert, da die Erfahrung gezeigt hat, was wirklich funktioniert und was nicht und warum.
Die Kenntnis der sicheren Entnahmerate, die Sie im Ruhestand verwenden möchten, gibt auch Aufschluss darüber, wie viel Sie während Ihrer Arbeitsjahre sparen müssen. Wenn Sie mehr Geld pro Jahr abheben wollen, müssen Sie natürlich mehr Geld sparen. Der Geldbetrag, den Sie zum Leben brauchen, kann sich jedoch im Laufe Ihres Ruhestands ändern. Zum Beispiel möchten Sie in den ersten Jahren vielleicht reisen und würden daher wahrscheinlich mehr Geld ausgeben als in den späteren Jahren. Infolgedessen könnte Ihre sichere Entnahmerate so gestaltet werden, dass Sie beispielsweise in den ersten Jahren 4 % und in den späteren Jahren 3 % abheben.
Die 4 %-Regel ist ein Richtwert, der als sichere Entnahmerate verwendet wird, insbesondere in den ersten Jahren des Ruhestands, um zu verhindern, dass den Rentnern das Geld ausgeht.
So berechnen Sie die sichere Entnahmerate
Die sichere Entnahmerate hilft Ihnen, einen Mindestbetrag zu bestimmen, den Sie im Ruhestand abheben müssen, um Ihre Grundbedürfnisse wie Miete, Strom und Lebensmittel zu decken. Als Faustregel verwenden viele Rentner 4 % als ihre sichere Entnahmerate, die so genannte 4 %-Regel. Die 4 %-Regel besagt, dass Sie im Ruhestand nicht mehr als 4 % Ihres Startguthabens pro Jahr abheben dürfen. Die 4 %-Regel ist jedoch keine Garantie dafür, dass Ihnen das Geld nicht ausgeht, aber sie hilft Ihrem Portfolio, Marktabschwünge zu überstehen, indem sie die Höhe der Entnahmen begrenzt. Auf diese Weise haben Sie eine viel größere Chance, dass Ihnen im Ruhestand nicht das Geld ausgeht.
Es gibt zwar mehrere Möglichkeiten, die sicherste Entnahmerate zu berechnen, aber die folgende Formel ist ein guter Anfang:
- Sichere Entnahmerate = Jährlicher Entnahmebetrag ÷ Gesamtsparbetrag
Angenommen, Sie haben 800.000 Dollar gespart und glauben, dass Sie im Ruhestand 35.000 Dollar pro Jahr entnehmen müssen. Die sichere Entnahmerate wäre dann:
- $35.000 ÷ $800.000 = 0,043 oder 4,3% (oder 0,043 * 100)
Wenn Sie glauben, dass Sie im Ruhestand einen höheren oder niedrigeren Einkommensbetrag benötigen, hier ein paar Beispiele:
- $25.000 ÷ $800.000 = 0.031 oder 3,0% (oder .03 * 100)
- $45.000 ÷ $800.000 = 0,056 oder 5,6% (oder .056 * 100)
Wenn Sie also nur 25.000 $ pro Jahr an Abhebungen bräuchten, könnten Sie es sicher abheben, da es nur 3 % Ihres Guthabens pro Jahr wären.
Wenn Sie glauben, dass Sie 45.000 $ pro Jahr im Ruhestand benötigen und nur 4 % Ihres Ruhestandsguthabens abheben wollen, müssten Sie mehr Geld sparen. Mit anderen Worten, 45.000 $ pro Jahr an Entnahmen aus einem Guthaben von 800.000 $ würden eine Entnahmerate von 5,6 % ergeben, was dazu führen könnte, dass Ihnen das Geld ausgeht.
Um zu berechnen, wie viel Geld Sie im Ruhestand benötigen, um die 4%-Regel zu erfüllen und 45.000 $ pro Jahr sicher abheben zu können, würden wir die Formel wie folgt umstellen:
- Jährlicher Abhebungsbetrag ÷ Sichere Abhebungsrate = Gesamtersparnis
- $45.000 ÷ 0.040 = $1.125.0000
Nun wissen Sie, dass Sie über Ihr derzeitiges Guthaben von $800.000 hinaus weitere $325.000 sparen müssten, um die 4%-Regel zu erfüllen und $45.000 pro Jahr sicher abheben zu können. Wenn Sie Ihre Entnahmerate senken – unter sonst gleichen Bedingungen -, werden Ihre Mittel länger reichen. Wenn Sie jedoch eine höhere Entnahmerate anstreben, müssen Sie sicher sein, dass Ihr Guthaben für 20 bis 30 Jahre ausreicht, da Sie sonst Gefahr laufen, Ihr Guthaben aufzubrauchen.
Einschränkungen der Methode der sicheren Entnahmerate
Ein Manko der Methode der sicheren Entnahmerate ist, dass die wirtschaftlichen Bedingungen, je nachdem, wann Sie in den Ruhestand gehen, ganz anders sein können als in den ursprünglichen Ruhestandsmodellen angenommen. Eine Entnahmerate von 4 % kann für einen Rentner sicher sein, während sie bei einem anderen dazu führen kann, dass ihm das Geld vorzeitig ausgeht, was von Faktoren wie der Vermögensaufteilung und den Anlagerenditen während des Ruhestands abhängt.
Außerdem sollten Rentner bei der Wahl einer sicheren Entnahmerate nicht zu konservativ vorgehen, da dies bedeutet, dass sie während des Ruhestands mit weniger als dem Notwendigen auskommen müssen, obwohl sie einen höheren Lebensstandard hätten genießen können. Im Idealfall, auch wenn dies aufgrund der vielen unvorhersehbaren Faktoren nur selten möglich ist, bedeutet eine sichere Entnahmerate, dass man bei seinem Tod genau 0 $ zur Verfügung hat, oder, wenn man etwas vererben möchte, genau die Summe, die man vererben möchte.
Alternativen zur Methode der sicheren Entnahmerate
Menschen machen im Ruhestand oft den Fehler, dass sie auch in Zeiten, in denen ihr Portfolio im Minus ist, weiterhin zu viel ausgeben. Dieses Verhalten kann die Ausfallwahrscheinlichkeit (POF) erhöhen, d.h. den Prozentsatz der simulierten Portfolios, die nicht bis zum Ende des erwarteten Ruhestands einer Person reichen.
Eine Alternative zur Methode der sicheren Entnahmerate ist die dynamische Aktualisierung – eine Methode, die zusätzlich zur Berücksichtigung der prognostizierten Lebenserwartung und der Marktentwicklung das Einkommen berücksichtigt, das Sie nach dem Eintritt in den Ruhestand erhalten könnten, und die auf der Grundlage von Änderungen der Inflation und der Portfoliowerte neu bewertet, wie viel Sie jedes Jahr entnehmen können.