Chief Executive Research befragte von April bis Juni 2018 1.631 Unternehmen zu ihren Vergütungsniveaus und -praktiken für die Geschäftsjahre 2017 und 2018. Detaillierte Daten aus dieser Umfrage werden in unserem renommierten jährlichen CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies analysiert und präsentiert.
Wir erhielten detaillierte Daten zu den Vergütungspaketen für CEOs und neun weitere leitende Positionen sowie umfassende Informationen über die Vergütungspolitik und -praxis der einzelnen Unternehmen. Der umfangreiche Rücklauf lieferte aussagekräftige Daten für Unternehmen aus verschiedenen Umsatzbereichen, Branchen, Regionen, Eigentumsverhältnissen und Rentabilitätsniveaus.
Während sich die meisten Datenquellen zur Vergütung von CEOs auf große börsennotierte Unternehmen konzentrieren, bietet unsere Untersuchung einen realen Einblick in die Vergütung von CEOs der rund 6 Millionen Privatunternehmen in den USA,
Wir laden Sie ein, den vollständigen Bericht zu konsultieren, um die vollständigen Vergütungsdaten aufgeschlüsselt nach Unternehmensdemografie und Leistung zu erhalten.
2017 CEO-Vergütung
Das durchschnittliche Gesamtvergütungspaket für CEOs privater Unternehmen lag 2017 bei 2.213.679 USD, der Median jedoch bei bescheideneren 350.622 USD. Diese Zahlen umfassen Grundgehalt, Bonus, Wertsteigerung von Aktien, neue Aktien-/Optionszuteilungen, Leistungen und Nebenleistungen. Die durchschnittliche Gesamtvergütung ist deutlich höher als der Median, da die CEOs der größten Privatunternehmen wesentlich höhere Gehaltspakete haben als die von kleineren Unternehmen. Darüber hinaus gab es bei einer kleinen Anzahl von CEOs in unserer Studie Liquiditätsereignisse (ihre Unternehmen wurden verkauft oder neu bewertet), die die Aktiengewinne im obersten 10. Perzentil in die Höhe trieben.
2017 Total Compensation for CEOs in Private Companies
Der Median der Barvergütung (Grundgehalt und Bonus) betrug 321.022 $ – 91,6 % des Gesamtvergütungspakets – und der „Risiko“-Anteil (d. h. Boni und Anreize) betrug 71.022 $ oder 28,4 % des Grundgehalts. Für den diesjährigen Median der Umfrageteilnehmer bedeutete dies einen Anstieg des Gehalts und des Bonus um 0,0 % im Vergleich zum Vorjahr, während die CEOs im oberen Quartil einen deutlichen Anstieg des Grundgehalts und des Bonus verzeichneten – 3,25 % bzw. 5,50 %.
Veränderung der CEO-Gehälter und -Boni 2017 im Vergleich zum Vorjahr
Die überwiegende Mehrheit der CEOs in der Studie verzeichnete im vergangenen Jahr weder eine Wertsteigerung der Aktien noch erhielten sie neue In-the-money-Optionen oder Aktienzuteilungen. Die durchschnittlichen Grundgehälter für 2018 sind im Vergleich zu 2017 insgesamt gleich geblieben, aber die durchschnittlichen Boni werden voraussichtlich auf 90.000 US-Dollar steigen, was einem Anstieg der Barvergütung um insgesamt 5,9 % entspricht.
Die Vergütung von CEOs korreliert in hohem Maße mit der Größe und dem Erfolg des Unternehmens
Die Vergütung von CEOs privater Unternehmen korreliert in hohem Maße mit der Größe des Unternehmens, sowohl in Bezug auf den Umsatz (wie die nächste Grafik zeigt) als auch auf die Anzahl der Mitarbeiter. Je größer und komplexer ein Unternehmen ist, desto umfangreicher ist das Vergütungspaket für den CEO. Das Verhältnis zwischen Grundgehalt und Risikovergütung (Boni und Anreize) ändert sich ebenfalls drastisch je nach Unternehmensgröße (sowie nach anderen Variablen wie Branche und Art der Eigentümerschaft).
Das durchschnittliche Gesamtvergütungspaket für CEOs von Unternehmen mit einem Umsatz von über 1 Mrd. $ ist mehr als fünfmal so hoch wie das von CEOs, deren Unternehmen zwischen 100 und 250 Mio. $ Umsatz erzielen. Der durchschnittliche CEO eines Unternehmens mit einem Umsatz zwischen 10 und 25 Millionen Dollar verdiente 52,9 % der Gesamtvergütung des durchschnittlichen CEO eines Unternehmens mit einem Umsatz von 100 bis 250 Millionen Dollar.
Die Vergütung von CEOs variiert auch nach Eigentumsform
Es gibt verschiedene Eigentumsformen von Privatunternehmen: Einzelunternehmen, Personengesellschaften, Familienunternehmen, Unternehmen im Besitz von Mitarbeitern, private Gruppen von externen Investoren (z. B. Angel-Investoren), Unternehmen im Besitz von privatem Beteiligungskapital und Unternehmen mit Risikokapital. Die Vergütung der Vorstandsvorsitzenden unterschied sich je nach Eigentumsform erheblich:
Die Vorstandsvorsitzenden von Unternehmen, die sich in Private-Equity-Besitz befinden, hatten insgesamt die höchsten Gesamtvergütungspakete, wobei das mittlere Vergütungspaket um 87,7 % höher war als das der Vorstandsvorsitzenden von Einzelunternehmen. Die Unterschiede zwischen den Vergütungspaketen bei den verschiedenen Eigentumsformen sind zwar beträchtlich, doch ist ein Teil dieses Unterschieds auch auf die durchschnittliche Unternehmensgröße nach Eigentumsform zurückzuführen. Wie im vollständigen Bericht, in dem die Vergütung der CEOs der verschiedenen Eigentumsformen nach Unternehmensumsatz aufgeschlüsselt ist, dargelegt wird, verdienen die CEOs von Unternehmen mit einem Umsatz von mehr als 100 Millionen US-Dollar nur 3,5 % weniger als die CEOs von Unternehmen, die sich im Besitz von Private Equity befinden. Ähnlich verhält es sich bei den CEOs von mit Risikokapital finanzierten Unternehmen mit einem Umsatz zwischen 10 und 99,9 Millionen Dollar – der Median des CEOs eines mit Risikokapital finanzierten Unternehmens verdiente 90,8 % des Medians des CEOs eines PE-finanzierten Unternehmens in diesem Größenbereich.
CEO-Vergütung nach Branchen
Wie erwartet, gab es erhebliche Unterschiede bei der Vergütung nach Branchen – und erhebliche Veränderungen gegenüber dem Vorjahr. Während im Vorjahr Großhandel/Vertrieb, Energie/Versorgung, Bau/Bergbau, Konsumgüterherstellung und Immobilien die höchste mediane CEO-Gesamtvergütung aufwiesen (in dieser Reihenfolge), waren 2017 die medianen CEO-Vergütungspakete in den Branchen Finanzdienstleistungen, Transport, Immobilien, Bau/Bergbau und Technologie am höchsten. Die starken Aktien- und Immobilienmärkte trugen zum Anstieg der Boni und Aktiengewinne in diesen Branchen bei. Transport und Technologie hatten 2017 ebenfalls sehr gute Jahre, was zu höheren Boni und Aktienvergütungen in diesen Branchen führte.
Wie bei den Eigentumsverhältnissen sind einige der Abweichungen nach Branchen auf Unterschiede in der durchschnittlichen Unternehmensgröße nach Branche zurückzuführen. In kleineren Unternehmen (mit einem Umsatz von weniger als 10 Mio. $) wiesen die CEOs von Finanzdienstleistern und Unternehmen des Gesundheitswesens die höchsten durchschnittlichen CEO-Vergütungspakete auf. In mittelständischen Unternehmen mit einem Umsatz von 10 bis 99,9 Millionen Dollar hatten die CEOs von Immobilienunternehmen nach den Finanzdienstleistern das zweithöchste Niveau. Unter den größeren Unternehmen mit einem Umsatz von über 100 Millionen US-Dollar gehörten die CEOs der Technologiebranche zu den am höchsten vergüteten, zusammen mit den folgenden:
2017 CEO Total Compensation for Companies with $100 Million+
in Annual Revenues Across Top 6 Industries – Median
Der vollständige Bericht enthält Details zur Vergütung von CEOs in 20 Branchen.
Vergütung von Führungskräften
Wie erwartet, variiert die Vergütung auch bei anderen Führungskräften je nach Stellenbezeichnung und Verantwortungsbereich. Nach dem CEO war die am höchsten vergütete Position der Präsident mit einer durchschnittlichen Gesamtvergütung von 262.000 US-Dollar, gefolgt vom Senior Operations Executive (COO) mit einer durchschnittlichen Gesamtvergütung von 223.500 US-Dollar.
2017 Medianvergütung anderer leitender Angestellter in Privatunternehmen
Wie in den Vorjahren erhielten die meisten Vorsitzenden in unserer Umfrage eine relativ niedrige Vergütung. Tatsächlich lag ihr durchschnittliches Grundgehalt 2017 bei 75.000 US-Dollar. Die meisten Vorstandsvorsitzenden privater Unternehmen arbeiten nicht Vollzeit in ihren Unternehmen, sondern besitzen umfangreiche Aktienpositionen; daher verzichten viele auf eine Barvergütung und ziehen es vor, die Dividenden der Eigentümer zu beziehen.
Es gab erhebliche Unterschiede bei der Vergütung in den oben genannten Titeln, je nachdem, wie die Daten aufgeschlüsselt wurden: Unternehmensgröße, Branche, Eigentumsform, Wachstum, Rentabilität und andere Faktoren. So gehörten beispielsweise F&D-Leiter zu den bestbezahlten Führungskräften in wagniskapitalfinanzierten und ausgewählten Branchen. Die vollständige Aufschlüsselung der Unterschiede bei der Vergütung von Führungskräften nach diesen Faktoren ist im vollständigen Bericht zu finden.
Best Practices bei der Vergütung
Die Vergütung ist ein strategisches Instrument, mit dem die wichtigsten Talente eines Unternehmens auf die allgemeine Geschäftsstrategie ausgerichtet werden können. Ein richtig ausgearbeiteter Vergütungsplan kann dazu beitragen, erstklassige Talente anzuziehen, die leistungsfähigsten Führungskräfte zu halten, das Führungsteam zum Erfolg zu motivieren und ihre Aktivitäten so auszurichten, dass die Ziele des Unternehmens erreicht werden.
Die leistungsstärksten Unternehmen nutzen anreizbasierte Vergütungen, um ihre Ziele zu erreichen. Allerdings haben 65,6 % der Unternehmen mit einem Umsatz von weniger als 50 Millionen Dollar keine formellen langfristigen Anreizpläne – und 40,5 % der Unternehmen mit einem Umsatz von mehr als 100 Millionen Dollar (von denen man erwarten würde, dass sie „anspruchsvoller“ sind) haben ebenfalls keine. Von den Unternehmen, die einen formellen langfristigen Incentive-Plan haben, verwenden nur 35,5 % leistungsabhängige Vergütungspläne, während 64,5 % nur zeitabhängige Vergütungspläne verwenden. Darüber hinaus lässt mehr als die Hälfte der Privatunternehmen ihren Unternehmenswert nicht in regelmäßigen Abständen bewerten, was bedeutet, dass die Führungskräfte keine Ahnung haben, was ihre aktiengebundenen Anreize wirklich wert sind.
Unsere umfassenden Untersuchungen haben ergeben, dass die meisten Privatunternehmen einen erheblichen Betrag für die Vergütung von Führungskräften ausgeben, diesen jedoch nicht optimal als strategisches Instrument einsetzen. Die Verfeinerung der Vergütungsprogramme für Führungskräfte ist von großem Nutzen, um die Anreize für wichtige Führungskräfte auf herausragende gegenüber durchschnittlichen Leistungen auszurichten.
Für weitere Informationen
Detailliertere Informationen (einschließlich Quartile) zu Grundgehältern, Boni, Aktienzuteilungen und -gewinnen, Sozialleistungen, Vergünstigungen und Vergütungsrichtlinien und -praktiken des Unternehmens sowie zu den Unterschieden zwischen diesen Elementen je nach Unternehmensgröße, Branche, Eigentumsform, geografischer Region und anderen Schlüsselvariablen finden Sie im vollständigen Bericht.
Für weitere Informationen über den 2018-2019 CEO & Senior Executive Compensation Report for Private Companies besuchen Sie bitte CompReport.ChiefExecutive.net.
Wenn Sie Fragen zur Studie oder zum Bericht haben, wenden Sie sich bitte an unsere Forschungsleiterin Melanie Nolan unter [email protected].
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