Planlægningsprocessen

Evaluering af alternativer og valg

At finde ud af, hvordan man skal gå fra her til der, er en proces, hvor man identificerer umiddelbare valg og langsigtede strategier eller serier af valg. For at gøre dette skal du være realistisk og alligevel fantasifuld i forhold til din nuværende situation for at se de valgmuligheder, den giver dig, og de fremtidige valgmuligheder, som de nuværende valg kan skabe. Egenskaberne ved din livssituation – familiestruktur, alder, karrierevalg, helbred – og den større sammenhæng i det økonomiske miljø vil påvirke eller definere den relative værdi af dine valg.

Når du har identificeret alternativer, evaluerer du hvert enkelt af dem. De indlysende ting, du skal kigge efter og vurdere, er dets omkostninger og fordele, men du vil også tænke på dets risici, hvor det vil efterlade dig, og hvor godt positioneret det vil gøre dig i stand til at træffe den næste beslutning. Du ønsker at have så mange valgmuligheder som muligt på et hvilket som helst tidspunkt i processen, og du ønsker, at dine valgmuligheder skal være godt diversificerede. På den måde kan du vælge med en forståelse for, hvordan dette valg vil påvirke de næste valg og det næste valg. Jo længere fremme i processen du kan tænke, jo bedre kan du planlægge.

I hendes nuværende situation er Alice i gang med at reducere gælden, så et valg ville være at fortsætte. Hun kunne begynde at akkumulere aktiver tidligere, og dermed måske flere af dem, hvis hun kunne reducere udgifterne for at skabe et større budgetoverskud. Alice ser på sine udgifter og beslutter, at hun virkelig ikke kan skære meget ned på dem. Hun beslutter, at alternativet med at reducere udgifterne ikke kan lade sig gøre. Hun kunne dog øge indtægterne. Hun har to muligheder: Hun kan tage et andet job eller tage til Las Vegas for at spille poker.

Alice kunne tage et andet deltidsjob, som ville øge hendes indkomst efter skat, men som ville gøre hende mere træt og give hende mindre tid til andre interesser. Økonomien er også i en smule nedgang – arbejdsløsheden er steget en smule – så hendes andet job ville sandsynligvis ikke betale meget. Hun kunne tage til Vegas og vinde stort og kun have udgifterne til rejsen som eneste udgift. For at vurdere sine alternativer skal Alice beregne fordelene og omkostningerne ved hvert af dem (figur 1.13 “Alice’s valg: Fordele og omkostninger”).

Den måde at opstille Alices valg på denne måde viser deres konsekvenser mere tydeligt. Alternativet med den største fordel er rejsen til Vegas, men det har også den største omkostning, fordi det har den største risiko: Hvis hun taber, kan hun få endnu mere gæld. Det ville bringe hende længere væk fra hendes mål om at begynde at akkumulere aktiver, hvilket ville skulle udskydes, indtil hun kunne fjerne denne nye gæld samt sin eksisterende gæld.

Dermed ville hun være nødt til at øge sine indtægter og mindske sine udgifter. Bare at fortsætte som hun gør nu ville ikke længere være en mulighed, fordi den nye gæld øger hendes udgifter og skaber et budgetunderskud. Hendes eneste tilbageværende alternativ til at øge indkomsten ville være at tage det andet job, som hun oprindeligt havde afvist på grund af dets implicitte omkostninger. Hun ville sandsynligvis også være nødt til at reducere udgifterne, en idé, som hun oprindeligt afviste, fordi den ikke engang var et fornuftigt valg. Risikoen ved Vegas-muligheden er således, at den kan tvinge hende til at “vælge” alternativer, som hun oprindeligt havde afvist som værende for dyre.

Vegas-alternativet bliver mindst ønskværdigt, når dets risiko indgår i beregningerne af dets omkostninger, især når de sammenlignes med dets fordele.

Den åbenlyse risiko er, at Alice vil miste formue, men den endnu dyrere risiko er, at det vil begrænse hendes fremtidige valgmuligheder. Uden at medtage risikoen som en omkostning ser Vegas-muligheden attraktiv ud, hvilket naturligvis er grunden til, at Vegas findes. Men når risikoen er inkluderet, og når beslutningen indebærer en strategisk overvejelse ikke kun af de umiddelbare konsekvenser, men også af de valgmuligheder, som den vil bevare eller fjerne, kan denne mulighed ses i et helt andet lys (figur 1.16 “Alices valgmuligheder: Fordele og flere omkostninger”).

Du kan nogle gange vælge et alternativ med mindre tilsyneladende fordele end et andet, men også med mindre risiko. Du kan nogle gange vælge et alternativ, der giver mindre umiddelbar fordel, men flere valgmuligheder senere. Risiko er i sig selv en omkostning, og valgmuligheder er en fordel, og de bør indgå i din vurdering.