Rentesatser kan være forvirrende, når det gælder privatøkonomi. For det første kan en “høj rente”, afhængigt af om du betaler eller tjener renter, enten være angstprovokerende eller et fantastisk finansielt værktøj.
Hvis du nogensinde har været på markedet for en opsparingskonto, et kreditkort, et studielån, en bil eller et realkreditlån, ved du sikkert noget andet om rentesatser: Rentesatser er altid i bevægelse. For eksempel har den føderale pengesats – den sats, som bankerne låner ud til andre banker, og som danner grundlag for de fleste forbrugerrenter i USA – bevæget sig en del, fra 0,25 % til 19 % siden 1954.
Disse skiftende renter har betydning for dig, fordi Fed Funds Rate bestemmer de fleste forbrugerrenter på produkter, som du sandsynligvis vil bruge på et eller andet tidspunkt: – Bankernes prime rate (den rente, som bankerne opkræver af kunderne for lån) – f.eks. studielån, personlige lån og indlånsbeviser (CD’er) – Realkreditlån med variabel rente – Kreditkort
Hvorfor ændrer renterne sig?
Hvad får renterne til at variere så meget? Hvorfor ændrer bankerne deres rentesatser? Der er mange grunde, men to vigtige faktorer er pengemængden og inflationen. Her er en kort grundbog om, hvorfor rentesatserne ændrer sig, hvorfor du bør være interesseret, og hvad du skal vide, før du træffer en finansiel beslutning, der involverer betaling eller indtjening af renter.
Fed
Den amerikanske centralbank – bedre kendt som “Fed” – har to primære mål: fuld beskæftigelse og stabile priser. Fed forsøger at nå disse mål ved at skabe pengepolitikker, der kan øge eller mindske pengemængden. Den bruger renten som en løftestang til at stimulere eller bremse økonomien.
Hvis økonomien er aftagende, kan Fed sænke renten for at gøre det billigere for virksomhederne at låne og investere penge og skabe arbejdspladser. Lavere renter har også en tendens til at tilskynde forbrugerne til at låne og bruge penge, hvilket er med til at sætte gang i den økonomiske vækst. Når Fed funds-renten falder, falder realkreditrenterne og renterne på kort- og langfristede lån også.
Fed styrer primært pengemængden ved at købe eller sælge statsobligationer gennem en proces, der kaldes åbne markedsoperationer.
Banker har reserver hos Fed, og gennem åbne markedsoperationer indgår Fed i transaktioner med bankerne for at købe eller sælge statsobligationer. Når Fed køber værdipapirer af en bank, øger Fed mængden af penge på bankens reservekonto hos Fed. Med et større udbud af penge på hånden har banken et incitament til at reducere den rente, den opkræver af låntagerne.
Udbud og efterspørgsel
Samspillet mellem låntagernes efterspørgsel efter penge og långivernes udbud af penge har også en indvirkning på renten. På mikroniveau, hvis en bank oplever større efterspørgsel efter sine lån i forhold til sit udbud af indlån, er der en tendens til, at dens rentesatser stiger. For at kunne låne yderligere penge ud, må banken pådrage sig yderligere omkostninger – enten ved at låne penge fra en anden bank, ved at rejse kapital eller ved at øge den rente, den skal betale indskyderne for at tiltrække yderligere indskud.
I sidste ende giver banken disse omkostninger videre til låntagerne i form af højere renter.
Inflation
Rentesatserne kan også variere på grund af inflation. Når långiverne fastsætter den rentesats, de skal opkræve af låntagerne, tager de højde for deres skøn over, hvad det fremtidige prisniveau vil være, for at sikre, at långiverne vil tjene penge på lånet. Høj inflation, eller forventet inflation, vil resultere i højere rentesatser.
For eksempel oplevede USA i 1970’erne større inflationsniveauer, efter at Federal Reserve “lempede” pengemængden. FED’s hensigt var at reducere arbejdsløsheden, men det lykkedes ikke blot ikke at holde arbejdsløsheden i skak, men resulterede også i en inflation, der i gennemsnit lå på næsten 10 % fra 1974 til 1981 (2-5 % anses for at være “sundt”).
Som reaktion herpå “strammede” Federal Reserve pengemængden og tog penge ud af cirkulation ved at sælge statsobligationer. Som følge heraf steg Federal Funds Rate voldsomt fra fem procent i 1976 til over 13 procent i 1980, i vid udstrækning fordi der var betydeligt færre penge at låne ud, end der blev efterspurgt af forbrugere og virksomheder.
Fra begyndelsen af 1980’erne og frem til i dag har renten svinget betydeligt. Efter hyperinflationen i 1970’erne forblev renterne høje i begyndelsen af 1980’erne og toppede i 1981 med over 16 procent. I midten af 1980’erne og begyndelsen af 1990’erne faldt den føderale pengesats og lå på mellem 5 og 8 procent. På grund af det økonomiske boom i 1990’erne svingede rentesatserne mellem 3 og 6 % og nåede den øverste ende af intervallet, da dotcom- og boligboblerne bristede i begyndelsen af det 21. århundrede. Du kan tjekke den aktuelle Fed Funds-rente her.
Nyere tendenser i renteniveauet
Den føderale centralbank har holdt den føderale pengesats lav i de seneste år i et forsøg på at stimulere den økonomiske vækst. Hos Simple bestræber vi os på altid at være gennemsigtige med hensyn til ændrede renter og arbejder hårdt på at holde renten på vores finansielle produkter konkurrencedygtige.
Du kan få mere at vide om, hvordan renteændringer påvirker dig i dette indlæg.
$$$