Metoda bezpečné míry výběru (SWR)

Co je metoda bezpečné míry výběru (SWR)?

Metoda bezpečné míry výběru (SWR) je jedním ze způsobů, jak mohou důchodci určit, kolik peněz mohou každý rok vybrat ze svých účtů, aniž by jim do konce života došly peníze.

Metoda bezpečné míry výběru je konzervativní přístup, který se snaží najít rovnováhu mezi tím, aby měli dostatek peněz na pohodlný život, a tím, aby předčasně nevyčerpali své úspory na důchod. Vychází převážně z hodnoty portfolia na začátku důchodového věku.

Kolik by měli důchodci vybírat z účtů?

Vysvětlení metody bezpečné míry výběru

Vyřešit, jak využít své úspory na důchod, není snadné, protože existuje mnoho neznámých, včetně toho, jak se bude vyvíjet trh, jak vysoká bude inflace, zda se u vás objeví další výdaje (například zdravotní) a jaká bude vaše očekávaná délka života. Čím déle očekáváte, že budete žít, tím rychleji byste mohli své úspory vyčerpat; navíc čím hůře si trh vede, tím je pravděpodobnější, že vám peníze dojdou.

Metoda bezpečné míry výběru se snaží těmto nejhorším scénářům zabránit tím, že důchodcům nařizuje, aby si každý rok vybrali jen malé procento svého portfolia, obvykle 3 až 4 %. Finančními experty doporučovaná bezpečná míra výběru se v průběhu let měnila, protože zkušenosti ukázaly, co skutečně funguje a co nefunguje a proč.

Znalost toho, jakou bezpečnou míru výběru byste chtěli v důchodu používat, také informuje o tom, kolik musíte spořit během svých pracovních let. Pokud chcete vybírat více peněz ročně, pak je jasné, že budete muset mít naspořeno více peněz. Částka, kterou byste mohli potřebovat k životu, se však může v průběhu důchodu měnit. Například v prvních letech byste mohli chtít cestovat, a proto byste pravděpodobně utratili více peněz ve srovnání s pozdějšími roky. V důsledku toho by vaše bezpečná míra výběru mohla být strukturována tak, že byste v prvních letech vybírali například 4 % a v pozdějších letech 3 %.

Jak vypočítat bezpečnou míru výběru

Bezpečná míra výběru vám pomůže určit minimální částku, kterou si v důchodu vyberete, abyste pokryli své výdaje na základní potřeby, jako je nájem, elektřina a jídlo. Jako pravidlo používá mnoho důchodců 4 % jako bezpečnou míru výběru – tzv. pravidlo 4 %. Pravidlo 4 % stanoví, že v důchodu nevybíráte každý rok více než 4 % svého počátečního zůstatku. Pravidlo 4 % však nezaručuje, že vám peníze nedojdou, ale pomáhá vašemu portfoliu odolávat poklesům trhu tím, že omezuje výši výběru. Tímto způsobem máte mnohem větší šanci, že vám v důchodu peníze nedojdou.

Přestože existuje několik způsobů, jak vypočítat nejbezpečnější míru výběru, níže uvedený vzorec je dobrým začátkem:

• Bezpečná míra výběru = roční částka výběru ÷ celková naspořená částka

Řekněme, že jako příklad máte naspořeno 800 000 USD a domníváte se, že v důchodu budete potřebovat vybrat 35 000 USD ročně. Bezpečná míra výběru by byla následující:

• $35 000 ÷ $800 000 = 0,043 nebo 4,3 % (nebo .043 * 100)

Pokud se domníváte, že budete v důchodu potřebovat vyšší nebo nižší částku příjmu, zde je několik příkladů:

• $25 000 ÷ $800 000 = 0.031 nebo 3,0 % (neboli .03 * 100)
• $45 000 ÷ 800 000 USD = 0,056 nebo 5,6 % (neboli .056 * 100)

Pokud byste tedy potřebovali ročně vybírat pouze 25 000 USD, mohli byste je bezpečně vybrat, protože by se jednalo pouze o 3 % zůstatku ročně.

Pokud se domníváte, že byste v důchodu potřebovali 45 000 USD ročně a chcete vybírat pouze 4 % zůstatku, museli byste si spořit více peněz. Jinými slovy, 45 000 USD ročně při výběru ze zůstatku 800 000 USD by přineslo 5,6% míru výběru, což by mohlo vést k tomu, že vám dojdou peníze.

Pro výpočet, kolik penzijních prostředků byste potřebovali, abyste splnili pravidlo 4 % a mohli bezpečně vybírat 45 000 USD ročně, bychom vzorec upravili takto:

• Roční částka výběru ÷ bezpečná míra výběru = celková naspořená částka
• $45 000 ÷ 0.040 = $1,125,0000

Nyní víte, že byste museli naspořit dalších 325 000 USD nad rámec současného zůstatku 800 000 USD, abyste byli schopni splnit pravidlo 4 % a bezpečně vybrat 45 000 USD ročně. Pokud snížíte míru výběru – při zachování všech ostatních podmínek – vydrží vaše prostředky déle. Pokud však chcete mít vyšší míru výběru, musíte si být jisti, že vám prostředky vystačí na 20-30 let, protože můžete riskovat, že své prostředky vyčerpáte.

Omezení metody bezpečné míry výběru

Nedostatkem metody bezpečné míry výběru je, že v závislosti na tom, kdy odejdete do důchodu, mohou být ekonomické podmínky velmi odlišné od toho, co předpokládají původní modely odchodu do důchodu. Čtyřprocentní míra výběru může být pro jednoho důchodce bezpečná, ale u jiného může způsobit předčasné vyčerpání peněz v závislosti na faktorech, jako je alokace aktiv a výnosy z investic během důchodu.

Důchodci navíc nechtějí být při volbě bezpečné míry výběru příliš konzervativní, protože to bude znamenat, že budou během důchodu žít za méně, než je nutné, zatímco by bylo možné užívat si vyšší životní úrovně. V ideálním případě, i když je to kvůli všem nepředvídatelným faktorům málokdy možné, bezpečná míra výběru znamená, že po smrti budete mít přesně 0 USD, nebo pokud chcete zanechat dědictví, budete mít přesně takovou částku, jakou chcete odkázat.

Alternativy k metodě bezpečné míry výběru

Lidé se v důchodu často dopouštějí té chyby, že i v době, kdy jejich portfolio klesá, nadále příliš utrácejí. Toto chování může zvýšit míru možnosti selhání (POF) neboli procento simulovaných portfolií, která nevydrží do konce očekávaného odchodu do důchodu.

Alternativou k metodě bezpečné míry výběru je dynamická aktualizace – metoda, která kromě zohlednění předpokládané délky života a výkonnosti trhu zohledňuje i příjem, který byste mohli získat po odchodu do důchodu, a na základě změn inflace a hodnoty portfolia každoročně přehodnocuje, kolik můžete vybrat.